Despoina Tsirogianni

On-Chain Ανάλυση καθώς το Bitcoin ξεπερνάει τα $40.000

Ας δούμε την κατάσταση της αγοράς των crypto, καθώς ξεκινάμε την νέα εβδομάδα:

On-Chain και Παράγωγα

To BTC έσπασε μια καθοδική τάση 3 μηνών, που ξεκίνησε τον Νοέμβριο. Πρέπει όμως να σημειώσουμε πως τα οριζόντια επίπεδα είναι πολύ πιο σημαντικά από τα διαγώνια.

Μια σημαντική οριζόντια αντίσταση παραμένουν τα $40,700. Αν έχουμε επαναλαμβανόμενα κλεισίματα πάνω από αυτό το επίπεδο, μπορούμε να κλείνουμε το μάτι στις $47.000. Πάνω από τις $47.000, θα αρχίσουμε να μιλάμε για αντιστροφή της τάσης. Όμως ας πηγαίνουμε ένα βήμα κάθε φορά, μιας και ακόμα δεν μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα πως τα επίπεδα αντίστασης έχουν καμφθεί.

Bitcoin/USD 1D

O δείκτης Open Interest, παραμένει αρκετά υψηλός.  Με όλες τις κινήσεις της τιμής που είδαμε το περασμένο διάστημα, τείνω να θεωρώ πως η επιθετικότητα του δείκτη, ίσως εκτονωθεί προς τα κάτω.

Open Interest Dominance

Για να προσθέσω στα παραπάνω, είδαμε ένα παρατεταμένο καθεστώς spot premium έναντι των Perpetual Swaps. Αυτό σημαίνει πως η αγορά έχει οδηγηθεί από τις spot κινήσεις, και όχι από τα παράγωγα. Αυτό είναι υγιές, αλλά δεν είναι μια ένδειξη που θα μας οδηγήσει σε αποφασιστικές αγορές.

Bitcoin/USDT Perpetual Futures, 1H

Η διαφορά μεταξύ spot και Futures στο 3μηνο, είναι πλέον μόλις 6%. Τυπικά βλέπουμε τα 3μηνα να είναι σε τόσο χαμηλά επίπεδα όταν η ψυχολογία της αγοράς είναι χαμηλή, ενώ σε ακραίες περιπτώσεις που γυρνάνε σε αρνητικό επίπεδο, αυτό σηματοδοτεί ισχυρό σήμα για αγορά.

Το Bitcoin βρίσκεται σε ύφεση και τα 3μηνα είναι στο 5,7%. Μπορείτε να το συγκρίνεται με τα 1Υ Treasuries στο 0,75%. Στα επόμενα χρόνια αναμένεται να εισρεύσουν κεφάλαια, όχι μόνο προσδοκώντας άνοδο της τιμής, αλλά και για την επίτευξη επιτοκίου.

Ένα άλλο γεγονός που επηρέασε την αγορά παραγώγων του Bitcoin, είναι η μετάβαση των trader, από την χρησιμοποίηση BTC ώς collateral (ενέχυρο δανεισμού), σε stablecoins. Αυτό είναι σημαντικό, γιατί άλλαξε το προφίλ ρίσκου των επενδυτών, χρησιμοποιώντας και τις 2 μορφές collateral για τα συμβόλαια futures.

Χρησιμοποιώντας BTC ως Collateral, έχει αρνητική επίπτωση σε long θέση. Σημαίνει πως αν ανοίξεις μια θέση Long στο Bitcoin, με collateral Bitcoin, και η τιμή κινηθεί αντίθετα, όχι μόνο το PnL πέφτει, αλλά πέφτει και η αξία του collateral που έχεις βάλει (BTC).

Στην αντίθετη περίπτωση, οι ανοιχτές θέσεις short με collateral stablecoin, δέχονται μεγαλύτερη πίεση. Γιατί όταν βάζεις collateral Bitcoin για short θέση, ακόμα και αν το trade πάει εναντίον σου, το PnL μειώνεται, αλλά το collateral ανεβαίνει, δίνοντάς σου μια κάλυψη.

Συνολικά, η μετάβαση από τα BTC στα stablecoins ως collateral, είναι μια υγιής κατάσταση για την μακροπρόθεσμη πορεία της αγοράς.

Bitcoin: Futures Open Interest Crypto-Margined.

Από την On-chain ανάλυση, μπορούμε να δούμε πως οι περισσότερες πωλήσεις τους τελευταίους μήνες, έρχονται από ολοένα και νεότερα πορτοφόλια, όπως συνέβαινε και κατά την πτωτική περίοδο από τον Φεβρουάριο ως Ιούλιο-Αύγουστο πέρυσι.

Bitcoin: Entity – Adjusted ASOL

Αυτό επίσης συμπεραίνεται και από τον δείκτη βραχυπρόθεσμης (<155 ημερών) realized price, η οποία έχει καθοδική τάση. Σημαίνει πως τα νομίσματα που αγοράστηκαν σε ανώτερες τιμές από βραχυπρόθεσμους επενδυτές, τώρα πωλούνται με ζημιά.

On Chain Cost Basis

Συνεχίζουμε να βλέπουμε τις φάλαινες να κρατάνε, ύστερα από μια παρατεταμένη πτωτική περίοδο.

Αυτό είναι ένα από τα λίγα on-chain δεδομένα που μας δείχνει τι γίνεται από την πλευρά της ζήτησης

Η ασυμμετρία του διαγράμματος δεν έχει λοξή κλίση προς τα κάτω, με το Bitcoin στην περιοχή των $30.000+

Ο Mayer Multiple δείκτης συγκρίνει την τιμή του BTC σε σχέση με τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών. Βλέπουμε πως η δυνητικά ανοδική τάση υπερτερεί σημαντικά της δυνητικά καθοδικής.

Mayer Multiple

To ίδιο βλέπουμε και από τον δείκτη Dormancy Flow, ο οποίος έφτασε στο 4ο χαμηλότερο σημείο του στην ιστορία του ΒΤC.

Συνολικά, είναι δύσκολο να σκεφτεί κανείς ότι η ασυμμετρία τείνει προς τα κάτω, με το Bitcoin σε αυτά τα επίπεδα.

Σχετικά με το Crypto Advanced

To Crypto Advanced αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα ενημέρωσης για τα ψηφιακά νομίσματα. Αποκτήστε πρόσβαση στην πιο επίκαιρη αρθρογραφία και λάβετε ενημερώσεις στο κινητό σας για την πορεία της αγοράς. Με το Trading Report ενημερώνεστε κάθε πρωί για το πως θα πάει η αγορά. Με τον Crypto Advanced Trading Algorithm μπορείτε να έχετε το κατάλληλο εργαλείο για να πάρετε τις αποφάσεις σας.

Εντός της πλατφόρμας θα βρείτε όλο το προνομιακό περιεχόμενο που περιλαμβάνει όλα τα εργαλεία που χρειάζεστε για να αυξήσετε το κεφάλαιο σας. Σας ενημερώνουμε για συγκεκριμένα Ψηφιακά Νομίσματα, σας συστήνουμε Initial Coin Offerings και σημαντικές πηγές ενημέρωσης.

Τις καθημερινές μην χάσετε την εκπομπή μας όπου αναλύουμε την επικαιρότητα.

Μην χάσετε την μοναδική ευκαιρία να αποκτήσετε την τεχνογνωσία που σας λείπει προκειμένου να μπείτε στον κόσμο των ψηφιακών νομισμάτων.

Μπείτε στην πλατφόρμα μας εδώ.

Μπείτε στο Group μας στο Facebook.

Ακολουθείστε την Σελίδα μας στο Facebook.

Εγγραφείτε στο Κανάλι μας στο Youtube.

Επικοινωνήστε μαζί μας στο support@cryptoadvancedpro.com

Αποποίηση Ευθυνών

Η Επένδυση σας αποτελεί δική σας ευθύνη

Αποποιούμαστε οποιαδήποτε νομική ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημιά ως αποτέλεσμα του ενημερωτικού περιεχομένου που λαμβάνετε.  Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε πως η δική σας χρήση της πληροφορίας που λαμβάνετε από την ομάδα Crypto Advanced πραγματοποιείται με δικό σας ρίσκο.

Πληροφορίες χωρίς συμβουλές ή συστάσεις για αγορές

Οι δημοσιεύσεις δεν προσφέρουν συμβουλές επένδυσης και καμία από αυτές τις δημοσιεύσεις δεν πρέπει να εκλαμβάνονται από εσάς ως συμβουλές επένδυσης. Οι δημοσιεύσεις μας, σας παρέχουν πληροφορίες και εκπαίδευση για επενδυτές  που λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις χωρίς συμβουλές.

Οι πληροφορίες που σας προσφέρονται από τις δημοσιεύσεις μας δεν είναι και δεν θα έπρεπε να εκλαμβάνονται ως οποιαδήποτε σύσταση αγοράς ή πώλησης χρεογράφων. Οι δημοσιεύσεις δεν αποτελούν σύσταση ή συμβουλή για οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης.