Πώς να επενδύσετε σε DeFi δείκτες

Despoina Tsirogianni

Πώς να επενδύσετε σε DeFi δείκτες

Πώς να επενδύσετε σε DeFi δείκτες.  Από τον Ιανουάριο του 2020 η συνολική αξία που είναι κλειδωμένη (TVL) σε decentralized finance (DeFi) έχει αυξηθεί από $9.8B (USD) στα $108B (USD). Πρόκειται για αύξηση  1,102% σε ενάμιση χρόνο. Όπως μπορείτε να δείτε από την εικόνα 1 παρακάτω, αυτή η ανάπτυξη ήταν παραβολική. Ωστόσο, για να το θέσουμε σε προοπτική, το market cap του Netflix είναι $294B (USD), σχεδόν 3x ολόκληρου αυτού του τομέα DeFi, και το DeFi στοχεύει να κάνει πολύ μεγαλύτερη ροή. Το DeFi προσφέρει μια εναλλακτική λύση στις τράπεζες, πιστωτικές εταιρείες, ασφαλιστικές εταιρείες, καθώς και την πρόκληση μιας αναγέννησης στην τέχνη και βιομηχανίες παιχνιδιών.

1

Υπάρχουν πολλές οντότητες που ενδιαφέρονται για το τι έχει να προσφέρει το DeFi. Η προσπάθεια επένδυσης σε αυτόν τον χώρο μπορεί να είναι μια αρκετά αποθαρρυντική εργασία, με τη συνεχή εισροή νέων token που υπόσχονται να είναι το μέλλον της χρηματοδότησης. Για το λόγο αυτό, διάφοροι αποκεντρωμένοι αυτόνομοι οργανισμοί (DAOs) έχουν αναλάβει να παρέχουν ευκολότερες μεθόδους για την επένδυση στο DeFi. Το έκαναν αυτό προσφέροντας ένα tokens basket προσαρμοσμένο σε ένα token — Αυτό ονομάζεται συνθετικό περιουσιακό στοιχείο. Ένα συνθετικό περιουσιακό στοιχείο παρακολουθεί βασικά τη ροή δεδομένων των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, είτε αυτό σχετίζεται με τις τιμές είτε όχι. Αν και, στην περίπτωση αυτή, σχετίζεται με τις τιμές όλων των κατώτερων tokens.

Υπάρχουν πολλά διαφορετικά συνθετικά που παρακολουθούν ένα δείκτη των DeFi tokens στην αγορά, επομένως, θα δώσω μια σύντομη συνολική ανάλυση και σύγκριση επιδόσεων. Στη συνέχεια, θα αναλύσω το συνθετικό με τις κορυφαίες επιδόσεις και θα ερευνήσω γιατί υπερτερεί του ανταγωνισμού.

Μερικά από αυτά τα DeFi index tokens διαχειρίζονται παθητικά και απλά παρακολουθούν τα κορυφαία tokens από το ανώτατο όριο της αγοράς, όπως το DEFI5. Ενώ άλλες διαχειρίζονται ενεργά από τα DAOs που δημιουργούνται και επανεκτιμώνται σε τριμηνιαία ή εξαμηνιαία βάση. Το ενεργά διαχειριζόμενο μοντέλο παρέχει σίγουρα καλύτερες αποδόσεις. Ωστόσο, απαιτεί κοινοτική συμμετοχή και περισσότερη δουλειά από την ομάδα — τόσο από την πλευρά της συγγραφής συμβάσεων όσο και από την πλευρά της κοινοτικής διαχείρισης.

Ανάλυση

Για να πάρετε μια ιδέα για το price action των διαφόρων συνθετικών δεικτών κατά τον τελευταίο μήνα, έπρεπε να γίνει μια βασική σύγκριση προκειμένου να καταδειχθούν η μέση ημερήσια απόδοση και η τυπική απόκλιση. Η μέση ημερήσια απόδοση υπολογίστηκε λαμβάνοντας υπόψη τον μέσο όρο όλων των ημερήσιων αποδόσεων. Το αποτέλεσμα αντιπροσωπεύει το ημερήσιο ποσοστό επιστροφής σας εάν χρησιμοποιούσατε dollar cost average στο δείκτη κάθε μέρα τον τελευταίο μήνα. Η τυπική απόκλιση αντιπροσωπεύει τη διακύμανση της ημερήσιας απόδοσης: που βασικά μας δείχνει ότι όσο μεγαλύτερη είναι η τυπική διακύμανση τόσο πιο υπερβολικές είναι οι διακυμάνσεις των τιμών στον δείκτη. Αυτή η ανάλυση παρακάτω συγκρίνει τους επτά πιο δημοφιλείς δείκτες DeFi, Δυστυχώς, ορισμένοι δείκτες είχαν σημαντικό όγκο ελλειπόντων δεδομένων, γεγονός που καθιστά τη μέση ημερήσια απόδοση λιγότερο σημαντική. Αγνοώντας το DEFI+S, επειδή λείπει το ένα τρίτο των ημερών της ανάλυσης, το nDEFI είναι ένας σαφώς ο νικητής. Το nDEFI έχει την υψηλότερη μέση ημερήσια απόδοση και τη χαμηλότερη τυπική απόκλιση καθιστώντας το την πιο ελκυστική επένδυση για κάποιον που αναζητά έκθεση στον τομέα deFi.

2

Παρακάτω είναι ένα γράφημα (3) που αντιπροσωπεύει το price action από τους επτά δείκτες DeFi τον περασμένο μήνα. Δεδομένου ότι όλοι έχουν ποικίλη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) τιμών τις ομαλοποίησα για να διευκολύνω την οπτική σύγκριση. Ο περασμένος μήνας δεν είχε ιδιαίτερα καλές αποδόσεις στο DeFi, ωστόσο το nDEFI έμεινε σταθερό με το sDEFI και το DEFI++ να μη μένουν πολύ πίσω. Δυστυχώς, το DEFI5 (by Indexed finance) χακαρίστηκε την περασμένη εβδομάδα και κλάπηκαν χρήματα από το DEFI5 pool έτσι το γράφημά του έχει κοπεί απότομα.

3

Παρακάτω στο σχήμα 4 είναι μια εικόνα που αντιπροσωπεύει τα ποσοστιαία κέρδη για όλα αυτά τα tokens δεικτών εκτός DEFI5, από το sell off στα μέσα Σεπτεμβρίου. Το nDEFI είναι σαφώς το περιουσιακό στοιχείο με τις καλύτερες επιδόσεις και ακολουθείται από το sDEFI.

4

Ενώ αυτά τα δεδομένα είναι χρήσιμα βραχυπρόθεσμα, είμαι πολύ περίεργη για την εκτέλεση αυτής της σύγκρισης κατά την επόμενη πενταετία και βλέποντας πώς συγκρίνονται αυτοί οι διαφορετικοί δείκτες. Έτσι, μείνετε συντονισμένοι.

nDEFI

Tο nDEFI δημιουργήθηκε από την Polly Finance και υπάρχει στο Polygon Network και όχι, αυτό δεν είναι το Poly Network που υπέστη εκμετάλλευση νωρίτερα φέτος. Η Polly Finance είναι στην πραγματικότητα ένα franchise που δημιουργήθηκε από τη Bao Finance. Η Bao Finance έχει εργαστεί σκληρά τον τελευταίο χρόνο διαδίδοντας franchises σε διάφορες αλυσίδες — συμπεριλαμβανομένου του xDAI, Polygon, και BSC. Αυτά τα franchises υπάρχουν κυρίως για πειραματικούς σκοπούς και ιδέες δοκιμών για την αρχική βάση της Bao Finances στο Ethereum, αλλά έχουν τη δική τους διακυβέρνηση και μοντέλα για μελλοντική χρήση. Το nDeFi είναι το πρώτο πραγματικό προϊόν που δημιουργείται από την Bao Finance εκτός από τα exchanges και farms, που υπάρχουν κυρίως για την παροχή δίκαιης κατανομής της διακυβέρνησης επί των διαφόρων πρωτοκόλλων. Η Bao Finance σχεδιάζει να κυκλοφορήσει soft synthetics ή “Δείκτες” σε όλα τα franchises της στο εγγύς μέλλον. Καθώς και την παροχή hard synthetic option στο Ethereum πριν από το τέλος του έτους. Αυτό το πρώτο hard synth θα μοιάζει με synthetic stable που μπορεί να είναι minted χρησιμοποιώντας LP tokens ως collateral. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό και το όραμα της Bao Finance, ανατρέξτε στα στη σελίδα της.

Τώρα, περισσότερα για το νικητή DeFi index, το nDEFI.

το nDEFI είναι μοναδικό στο χώρο του synthetic index token για διάφορους λόγους. Ο πρώτος λόγος είναι η διακριτική μέθοδος με την οποία επιλέγονται περιουσιακά στοιχεία για να συμπεριληφθούν στον δείκτη. Όπως μπορείτε να δείτε στο σχήμα 5 κάτω από την ομάδα της Polly Finance επέλεξε ένα μείγμα κατηγοριών εντός του χώρου deFi, το καθένα με στάθμιση που αντιστοιχεί στην ωριμότητα και το μερίδιό του στη συνολική αγορά. Στη συνέχεια επέλεξαν να συμπεριλάβουν διάφορα περιουσιακά στοιχεία σε κάθε κατηγορία που στη συνέχεια σταθμίστηκαν σύμφωνα με το TVL/FDV τους. Με άλλα λόγια, οι διορθωτικοί συντελεστές βασίζονται στην αναλογία του total value locked διαιρούμενη πλήρως από diluted value. Όσο υψηλότερη είναι αυτή η αναλογία, τόσο υψηλότερη είναι η στάθμιση του token. Αυτή η μέθοδος επιλογής έχει αποδειχθεί επιτυχής επειδή τα projects που είναι υποτιμημένα σε σύγκριση με το ποσό των χρημάτων που έχουν κλειδώσει στο πρωτόκολλο τους έλαβαν πολύ υψηλότερη στάθμιση από τα γνωστά projects με διογκωμένα ανώτατα όρια αγοράς.

5

Εκτός από μια μοναδική στρατηγική επιλογής, η ομάδα της Polly Finance εφαρμόζει επίσης στρατηγικές απόδοσης για τα περιουσιακά στοιχεία που είναι κλειδωμένα στο nDEFI. Επί του παρόντος χρησιμοποιούν AAVE και CREAM στο Polygon Network. Ωστόσο, βρίσκονται στη διαδικασία εφαρμογής της απόδοσης των υπόλοιπων περιουσιακών στοιχείων με το ΚASHI από SUSHI. Παρακάτω είναι ένα γράφημα πίτας (Σχήμα 6) που αντιπροσωπεύει την κατανομή περιουσιακών στοιχείων. Δείχνει επίσης ποια περιουσιακά στοιχεία έχουν στρατηγική ενεργού απόδοσης.

6

Όπως μπορείτε να δείτε από το παραπάνω διάγραμμα το ETH στο nDEFI δανείζεται στο AAVE, ενώ τα CRV, SUSHI, AAVE, MATIC, LINK, και SNX δανείζεται στο CREAM. Σύντομα, μόλις το KASHI by SUSHI γίνει πλήρως λειτουργικό στο Polygon Network, τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία θα έχουν στρατηγικές απόδοσης.

Εάν αποφασίσετε να επενδύσετε στο nDEFI, μπορείτε πραγματικά να κάνετε farm governance tokens για Polly Finance ($POLLY) με το δικό σας nDEFI. Μπορείτε να το κάνετε αυτό είτε μόνο σε ένα nDEFI pool είτε σε συνδυασμό με tokens όπως RAI ή ETH. Σίγουρα θα συνιστούσα να ελέγξετε τις επιλογές του pool που έχετε στη διάθεσή σας — απολαύστε τo yield farming.

Το $POLLY token γίνεται burnt με την κοπή κάθε index token και θα χρησιμοποιηθεί επίσης για τη διακυβέρνηση του πρωτοκόλλου. Ως εκ τούτου, εάν επιθυμείτε να δημιουργήσετε νέους δείκτες, το $POLLY θα είναι απαραίτητο. Ο στόχος της Polly Finance είναι να διευκολύνει πολύ κάθε χρήστη ή ομάδα να δημιουργήσει ένα index εάν το επιθυμεί.

Σχετικά με το Crypto Advanced

To Crypto Advanced αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα ενημέρωσης για τα ψηφιακά νομίσματα. Αποκτήστε πρόσβαση στην πιο επίκαιρη αρθρογραφία και λάβετε ενημερώσεις στο κινητό σας για την πορεία της αγοράς. Με το Trading Report ενημερώνεστε κάθε πρωί για το πως θα πάει η αγορά. Με τον Crypto Advanced Trading Algorithm μπορείτε να έχετε το κατάλληλο εργαλείο για να πάρετε τις αποφάσεις σας.

Εντός της πλατφόρμας θα βρείτε όλο το προνομιακό περιεχόμενο που περιλαμβάνει όλα τα εργαλεία που χρειάζεστε για να αυξήσετε το κεφάλαιο σας. Σας ενημερώνουμε για συγκεκριμένα Ψηφιακά Νομίσματα, σας συστήνουμε Initial Coin Offerings και σημαντικές πηγές ενημέρωσης.

Τις καθημερινές μην χάσετε την εκπομπή μας όπου αναλύουμε την επικαιρότητα.

Μην χάσετε την μοναδική ευκαιρία να αποκτήσετε την τεχνογνωσία που σας λείπει προκειμένου να μπείτε στον κόσμο των ψηφιακών νομισμάτων.

Μπείτε στην πλατφόρμα μας εδώ.

Μπείτε στο Group μας στο Facebook.

Ακολουθείστε την Σελίδα μας στο Facebook.

Εγγραφείτε στο Κανάλι μας στο Youtube.

Επικοινωνήστε μαζί μας στο support@cryptoadvancedpro.com

Αποποίηση Ευθυνών

Η Επένδυση σας αποτελεί δική σας ευθύνη

Αποποιούμαστε οποιαδήποτε νομική ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημιά ως αποτέλεσμα του ενημερωτικού περιεχομένου που λαμβάνετε.  Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε πως η δική σας χρήση της πληροφορίας που λαμβάνετε από την ομάδα Crypto Advanced πραγματοποιείται με δικό σας ρίσκο.

Πληροφορίες χωρίς συμβουλές ή συστάσεις για αγορές

Οι δημοσιεύσεις δεν προσφέρουν συμβουλές επένδυσης και καμία από αυτές τις δημοσιεύσεις δεν πρέπει να εκλαμβάνονται από εσάς ως συμβουλές επένδυσης. Οι δημοσιεύσεις μας, σας παρέχουν πληροφορίες και εκπαίδευση για επενδυτές  που λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις χωρίς συμβουλές.

Οι πληροφορίες που σας προσφέρονται από τις δημοσιεύσεις μας δεν είναι και δεν θα έπρεπε να εκλαμβάνονται ως οποιαδήποτε σύσταση αγοράς ή πώλησης χρεογράφων. Οι δημοσιεύσεις δεν αποτελούν σύσταση ή συμβουλή για οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης.