Despoina Tsirogianni
Οι Κύκλοι των Crypto και πως θα τους χαρτογραφήσετε
Οι Κύκλοι των Crypto και πως θα τους χαρτογραφήσετε. Όποιον και αν ρωτήσουμε που να παρακολουθεί τον κλάδο των crypto, γνωρίζει ότι ο κλάδος έχει κάνει ιστορικά μεγάλα άλματα σε κύκλους.
Μέχρι στιγμής έχουν υπάρξει τρεις:
- Ένας που ξεκινά στα τέλη του 2013
- Ένας από τα μέσα του 2017
- Ένας από τα μέσα-τέλη του 2020
Είναι πιο εύκολο να δούμε στο διάγραμμα του Bitcoin:
Αυτοί οι κύκλοι τείνουν να ακολουθούν τα “halving” events του Bitcoin, όταν το block reward που εκδίδεται στους miners μειώνεται στο μισό κάθε περίπου τέσσερα χρόνια.
Αλλά αυτό είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου σε αυτό τον hype κύκλο. Μέσα σε κάθε έναν από αυτούς τους “meta-κύκλους”, υπάρχουν πολλοί άλλοι hype κύκλοι που συμβαίνουν και μέχρι στιγμής γίνονται όλο και πιο διαφορετικοί με κάθε meta-hype-κύκλο που περνά.
Στο rally του 2013, η άνοδος του Bitcoin ακολουθήθηκε από άλλα Bitcoin forks όπως το Litecoin:
Το 2017, υπήρχε μια νέα κατηγορία κρυπτονομισμάτων που είχαν τον δικό τους hype κύκλο. Το Bitcoin και τα forks του διάνυσαν ξανά τους κύκλους τους (μπορείτε να δείτε ότι το γράφημα του Litecoin ακολουθεί και αυτό επίσης την άνοδο του Bitcoin στο 2017), αλλά φυσικά είχαμε και το Ethereum όπως και τα ανταγωνιστικά smart contract tokens που είχαν τους δικούς τους κύκλους.
Η άνοδος του Ethereum:
Η άνοδος και του “Ethereum killer”, EOS:
Αλλά στη συνέχεια, μέσα στο οικοσύστημα του Ethereum, υπήρχε ένα άλλο σύνολο hype κύκλων. Τα πρώτα ERC20 token εκτοξεύτηκαν στα ύψη, καθώς το hype γύρω από τα ICO ήταν τότε στα ύψη.
Όταν λανσάρανε το MakerDAO, αμέσως εκτοξεύτηκε σε μια ίσως αρκετά υψηλή αποτίμηση:
Όπως και το “Basic Attention Token” της Brave
Έτσι, μεταξύ του 2013 και του 2017, συνέβησαν δύο πράγματα:
Οι ίδιοι hype κύκλοι επαναλήφθηκαν, με τους ανταγωνιστές του Bitcoin να ακολουθούν την άνοδο του Bitcoin
Νέοι hype κύκλοι εμφανίστηκαν, καθώς τα χρήματα εισέρρευσαν σε νέες αγορές αναζητώντας την επόμενη νέα τεχνολογία που θα μπορούσε να ανταγωνιστεί το Bitcoin
Αν αυτό ήταν το μόνο που γνωρίζαμε, τότε τι θα περιμέναμε να συμβεί το 2020 όταν ξεκίνησε το επόμενο κύμα;
Θα περιμέναμε:
Το Bitcoin και οι ανταγωνιστές του να είναι στην άνοδο
Οι νέοι παίκτες που κατάφεραν να μείνουν ζωντανοί από τον προηγούμενο κύκλο για να έχουν μια άλλη έκδοση του hype κύκλου τους (Ethereum και τα ETH killers, συν ότι άλλο ERC20s υπήρχε από εκείνη την περίοδο)
Νέοι hype κύκλοι θα προκύψουν γύρω από νέες τεχνολογίες
Και αυτό ακριβώς συνέβη. Το Bitcoin ξεκίνησε την πορεία του και στη συνέχεια οι ανταγωνιστές του Bitcoin, οι killers ή τα forks ακολούθησαν το παράδειγμά του (το DOGE παραδόξως είναι το πιο αξιοσημείωτο εδώ).
Το Ethereum εκτινάχθηκε και στη συνέχεια ακολουθήθηκε από τους “Ethereum killers” όπως το Solana, το Avalanche, το Cardano.
Τα ERC20s ανέβηκαν, ξεκινώντας με τα DeFi πρωτόκολλα και στη συνέχεια τα DeFi 2.0 και Gaming tokens.
Και οι νέες τεχνολογίες είχαν τους δικούς τους κύκλους, ο μεγάλος εδώ είναι τα NFT.
Πολύ παρόμοια μοτίβα με το 2017 που έπαιξαν, με τους παλιούς συμμετέχοντες που άντεξαν να επαναλαμβάνουν πολύ παρόμοιους κύκλους φέρνοντας τους νέους ανταγωνιστές τους (π.χ. Solana και Avalanche) και στη συνέχεια δημιουργήθηκαν νέοι κύκλοι γύρω από τις νέες τεχνολογίες (Beeple mania, Profile Picture mania, ENS domains κ.λπ.)
Τώρα, προφανώς, η ιστορία δεν χρειάζεται να επαναληφθεί, αλλά πολύ συχνά παρατηρούμε κάποια μοτίβα. Και δεδομένου ότι αυτές οι μανιακές περίοδοι αντικατοπτρίζουν την βαθιά ανθρώπινη ψυχολογία γύρω από το FOMO και έχουν παίξει με παρόμοιους τρόπους στις περισσότερες αγορές με την πάροδο του χρόνου (αν και συνήθως πολύ πιο αργές), δεν βλέπω κανένα λόγο για να σταματήσουν σύντομα.
Επομένως υποθετικά μιλώντας ότι θα ξανασυμβούν, πώς μπορούμε να προετοιμαστούμε διανοητικά για να βεβαιωθούμε ότι θα ωφεληθούμε από τα αυτά τα περιστατικά, αντί να πέσουμε θύματα αυτών;
Και πώς το κάνουμε χωρίς να γνωρίζουμε την διάρκεια του κάθε κύκλου;
Έχω μερικές σκέψεις. Όπως πάντα, τίποτα από αυτά δεν πρέπει να θεωρηθεί οικονομική συμβουλή.
Ο meta-κύκλος πιθανότατα θα επαναληφθεί
Δεν βλέπω κανένα λόγο για να υποθέσουμε ότι ήρθε το τέλος των crypto και ότι από εδώ και στο εξής θα υπάρχει μόνο πτώση.
Το πιο σημαντικό metric για μένα είναι το developer energy. Όσο οι developers κάνουν κάτι, τα κεφάλαια θα ρέουν στην αγορά. Ειδικά όταν οι άνθρωποι δεν αισθάνονται φοβισμένοι από τον πληθωρισμό, την ύφεση και όλους τους άλλους “μπαμπούλες” της οικονομίας στις ειδήσεις αυτή τη στιγμή.
Εάν ο meta-κύκλος ακολουθεί προηγούμενα μοτίβα, τότε πιθανότατα θα ξεκινήσει από το halving του Bitcoin, το οποίο θα συμβεί γύρω στις 3 Απριλίου του 2024.
Τώρα αυτό δεν σημαίνει ότι θα αρχίσει να σημειώνει άνοδο εκείνη την ημερομηνία. Υπάρχει συνήθως μια καθυστέρηση. Το τελευταίο συνέβη στις 11 Μαΐου 2020 και η τιμή του Bitcoin δεν επηρεάστηκε μέχρι περίπου και τον Σεπτέμβριο. Υπήρξε καθυστέρηση 5-6 μηνών με άλλα λόγια πριν η μειωμένη προσφορά που εισήλθε στην αγορά επηρέασε σημαντικά την τιμή του. Αν και, βεβαίως, αυτό θα μπορούσε να έχει επηρεαστεί από τους φόβους ύφεσης του COVID.
Αλλά είτε έτσι είτε αλλιώς, δεν θα περίμενα να είναι κάτι που θα αποτυπωθεί στην τιμή του άμεσα, πράγμα που σημαίνει ότι κάποια στιγμή στα τέλη του 2024 μπορούμε να έχουμε τον επόμενο κύκλο.
Υπάρχουν δύο μεγάλες μεταβλητές εδώ όμως που προκαλούν σύγχυση. Πρώτον, μια πιθανή ύφεση. Ολόκληρη η διάρκεια ζωής των κρυπτονομισμάτων συνέβη κατά τη διάρκεια ενός 13ετούς mega bull market, τα crypto δεν έχουν περάσει ποτέ κάποια ύφεση ή κάποιο σοβαρό bear market, οπότε αν οδεύουμε προς μια τέτοια πτώση τότε αυτό θα μπορούσε να αλλάξει ριζικά τα πράγματα.
Δεύτερον, το “triple halving” του Ethereum. Όταν συμβεί το Ethereum merge, πιθανότατα τον Σεπτέμβριο του 2022, η ημερήσια έκδοση Ethereum θα μειωθεί κατά τρία halvings, περίπου κατά 90%. Εάν αυτό είχε παρόμοιο αντίκτυπο στην τιμή του Ethereum με τα halvings που επηρεάζουν την τιμή του Bitcoin, τότε μπορεί να δούμε νωρίτερα ένα meta-κύκλο που θα ξεκινήσει από το Ethereum αντί για από το Bitcoin. Δεν έχω ιδέα αν αυτό θα συμβεί ή όχι, ωστόσο μιλάμε πάντοτε για μια πιθανότητα.
Αλλά και πάλι, η προγνωστική δύναμη εδώ είναι εξαιρετικά περιορισμένη. Το σημαντικό συμπέρασμα νομίζω ότι είναι ότι ο meta-κύκλος θα επιστρέψει και πιθανότατα θα έχει τα ίδια μοτίβα με τους προηγούμενους.
Που σημαίνει επίσης…
Ότι οι κύκλοι του Smart Contract Ecosystem πιθανότατα θα επαναληφθούν
Εντός των smart contract blockchain ecosystems, είδαμε μερικούς διαφορετικούς κύκλους διαφημιστικής εκστρατείας:
ETH killers
Stablecoin platforms
DeFi (1 & 2)
NFT
Gaming
Δεν βλέπω κανένα λόγο αυτά να μην περάσουν όλα ξανά από τους δικούς τους hype κύκλους, μόλις ξεκινήσει ο meta-κύκλος. Και τώρα που είναι όλα καθιερωμένα, πιθανότατα θα τα ξεκινούσαν νωρίτερα από ό, τι έκαναν τα τελευταία δύο χρόνια, καθώς οι άνθρωποι δεν θα εκπλαγούν τόσο από αυτούς. Για παράδειγμα, χρειάστηκε λίγος χρόνος μέσα στο 2021 για να συνειδητοποιήσουν οι άνθρωποι ότι τα profile pictures θα μπορούσαν να έχουν τόσο μεγάλη αξία. Τώρα γνωρίζουμε ήδη ότι τα Punks και τα Bored Apes ξεκινούν ήδη από μισό εκατομμύριο ή και περισσότερο, οπότε θα δεν θα εστιάσουμε εδώ.
Το ιδιαίτερα ενδιαφέρον εδώ είναι το gaming. Φαινόταν ότι το gaming θα έχει τρομερά μεγάλη άνοδο, παρόμοια με την άνοδο του Bored Ape μετά τον Beeple, καθώς μπαίναμε στην άνοιξη του 2022. Το STEPN ξεκίνησε την ίδια περίοδο και υπήρχαν και αντίστοιχα και κάποια άλλα games που άρχισαν πραγματικά να απογειώνονται, αλλά στη συνέχεια ολόκληρη η αγορά έσκασε και η το trend σταμάτησε. Θα με ενδιέφερε να δω τι θα συμβεί με τον κλάδο του gaming την επόμενη φορά, ειδικά από τη στιγμή που οι developers θα έχουν μερικά χρόνια για να φτιάξουν μερικά πολύ καλά παιχνίδια.
Ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να αναγνωρίσουμε με αυτούς τους κύκλους να επαναλαμβάνονται όμως είναι ότι ενώ τα μεγάλα blue chips από αυτόν τον κύκλο πιθανότατα θα επιστρέψουν σε μεγάλο βαθμό, αυτοί που ήρθαν αργότερα με καθυστέρηση και ξύνουν τον πάτο του βαρελιού πιθανότατα να μην επιστρέψουν ποτέ.
Υπήρχε ένα project το 2017 που ονομάζεται “Bitcoin Diamond” που προσπαθούσε να είναι ο ανταγωνιστής του Bitcoin. Είχε αρκετά μεγάλο hype κύκλο, κατάφερε να φτάσει την κεφαλαιοποίηση του στα $4 δισεκατομμυρίων, στη συνέχεια, αφού τελείωσε ο meta-κύκλος, κατέρρευσε και τώρα είναι βασικά άχρηστο:
Έτσι, ενώ μερικά tokens όπως το Uniswap και το AAVE, και τα NFT όπως τα Punks και τα Apes, πιθανότατα θα ανακτήσουν και θα ξεπεράσουν τα προηγούμενα All Time High τους, είναι πολύ απίθανο όλοι οι ανταγωνιστές δεύτερης και τρίτης κατηγορίας να επιστρέψουν.
Οι άνθρωποι δεν θα αγοράσουν τα πράγματα δεύτερης κατηγορίας από τον τελευταίο κύκλο, θα αγοράσουν τους νέους ανταγωνιστές από τον νέο κύκλο. Η πιθανή ανοδική πλευρά θα αισθανθεί πολύ υψηλότερη.
Θα υπάρξουν νέοι hype κύκλοι
Τελικά, θα κυκλοφορήσει νέα τεχνολογία που θα βγει με tokens συνδεδεμένα που οι άνθρωποι θα μπορούν να κάνουν εικασίες και να υποθέσουν ότι θα το κάνουν.
Είναι σχεδόν αδύνατο να προβλέψουμε ποιες θα είναι αυτές οι επόμενες τεχνολογίες, καθώς θα είναι νέες επαναλήψεις στην υπάρχουσα τεχνολογία που είχαμε αυτόν τον κύκλο.
Υπάρχουν όμως τρόποι με τους οποίους μπορούμε να πάρουμε μερικές συμβουλές. Για παράδειγμα, αν κοιτάξουμε το 2017, υπήρχαν μερικές συμβουλές για το DeFi, αλλά σχεδόν καμία δραστηριότητα. Το Maker ήταν το μεγάλο παράδειγμα τότε. Αλλά στη συνέχεια, το 2020, κυκλοφόρησαν αμέτρητα νέα DeFi protocols καθώς ήταν μια τεράστια κερδοσκοπική ευκαιρία για αυτούς. Έτσι, εάν εξετάσουμε την επιτυχία του Maker πίσω στο 2017, θα μπορούσαμε να αναρωτηθούμε: ποια άλλα πράγματα όπως το Maker μπορεί να βγουν την επόμενη φορά που θα μπορούσα να αγοράσω νωρίς; Και αυτό θα μπορούσε να μας δώσει μια ιδέα για να δοκιμάσουμε projects όπως το Uniswap, το AAVE και το Curve.
Τα Crypto Punks ήταν και αυτά επίσης σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια του τελευταίου κύκλου και είχαν λίγο ενδιαφέρον. Όποιος ήταν ιδιαίτερα παρατηρητικός στα trends της αγοράς, θα μπορούσε να δει ότι η ψηφιακή τέχνη θα επέστρεφε με μεγάλο τρόπο και θα αγόραζε νωρίς.
Τα Crypto Kitties ήταν ένα άλλο τέτοιο παράδειγμα. Είχαν μια σύντομη περίοδο σοβαρής δημοτικότητας στον κύκλο του 2017, η οποία προμήνυε όλη την τρέλα των crypto games σε αυτόν τον κύκλο.
Έτσι, ενώ δεν μπορείτε να προβλέψετε το μέλλον, υπάρχουν πάντα κάποια hints.
Σχετικά με το Crypto Advanced
To Crypto Advanced αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα ενημέρωσης για τα ψηφιακά νομίσματα. Αποκτήστε πρόσβαση στην πιο επίκαιρη αρθρογραφία και λάβετε ενημερώσεις στο κινητό σας για την πορεία της αγοράς. Με το Trading Report ενημερώνεστε κάθε πρωί για το πως θα πάει η αγορά. Με τον Crypto Advanced Trading Algorithm μπορείτε να έχετε το κατάλληλο εργαλείο για να πάρετε τις αποφάσεις σας.
Εντός της πλατφόρμας θα βρείτε όλο το προνομιακό περιεχόμενο που περιλαμβάνει όλα τα εργαλεία που χρειάζεστε για να αυξήσετε το κεφάλαιο σας. Σας ενημερώνουμε για συγκεκριμένα Ψηφιακά Νομίσματα, σας συστήνουμε Initial Coin Offerings και σημαντικές πηγές ενημέρωσης.
Τις καθημερινές μην χάσετε την εκπομπή μας όπου αναλύουμε την επικαιρότητα.
Μην χάσετε την μοναδική ευκαιρία να αποκτήσετε την τεχνογνωσία που σας λείπει προκειμένου να μπείτε στον κόσμο των ψηφιακών νομισμάτων.
Μπείτε στην πλατφόρμα μας εδώ.
Μπείτε στο Group μας στο Facebook.
Ακολουθείστε την Σελίδα μας στο Facebook.
Εγγραφείτε στο Κανάλι μας στο Youtube.
Επικοινωνήστε μαζί μας στο support@cryptoadvancedpro.com
Αποποίηση Ευθυνών
Η Επένδυση σας αποτελεί δική σας ευθύνη
Αποποιούμαστε οποιαδήποτε νομική ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημιά ως αποτέλεσμα του ενημερωτικού περιεχομένου που λαμβάνετε. Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε πως η δική σας χρήση της πληροφορίας που λαμβάνετε από την ομάδα Crypto Advanced πραγματοποιείται με δικό σας ρίσκο.
Πληροφορίες χωρίς συμβουλές ή συστάσεις για αγορές
Οι δημοσιεύσεις δεν προσφέρουν συμβουλές επένδυσης και καμία από αυτές τις δημοσιεύσεις δεν πρέπει να εκλαμβάνονται από εσάς ως συμβουλές επένδυσης. Οι δημοσιεύσεις μας, σας παρέχουν πληροφορίες και εκπαίδευση για επενδυτές που λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις χωρίς συμβουλές.
Οι πληροφορίες που σας προσφέρονται από τις δημοσιεύσεις μας δεν είναι και δεν θα έπρεπε να εκλαμβάνονται ως οποιαδήποτε σύσταση αγοράς ή πώλησης χρεογράφων. Οι δημοσιεύσεις δεν αποτελούν σύσταση ή συμβουλή για οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης.
