Despoina Tsirogianni
Curve Wars: Παθητικό εισόδημα από τα DeFi πρωτόκολλα
Curve Wars: Παθητικό εισόδημα από τα DeFi πρωτόκολλα. Με τον πόλεμο που βρίσκεται σε εξέλιξη ανάμεσα σε Ρωσία-Ουκρανία και τον πληθωρισμό να έχει εκτοξευτεί στο 7,9% (αν και γνωρίζουμε ότι είναι πολύ υψηλότερος από αυτό), η έννοια του “πολέμου” στην DeFi αγορά φαίνεται σίγουρα ανόητη και ασήμαντη σε προφανώς δεν μπορεί να συγκριθεί.
Ωστόσο επειδή μέσα από αυτόν τον “πόλεμο” μπορούμε να επωφεληθούμε σε αυτό το άρθρο θα αναλύσουμε τις επιλογές που έχουμε στο οικοσύστημα των DeFi πλατφόρμων.
Αυτό που πρέπει να γνωρίζετε είναι ότι ο κόσμος του DeFi εξισορροπείται από την ανάγκη για δύο πράγματα:
Το liquidity και τα incentives.
Τα πρωτόκολλα χρειάζονται από εμάς το liquidity και εμείς σαν αντάλλαγμα τα incentives. Λέμε ότι το κάνουμε για την τεχνολογία, αλλά από την άλλη κανείς δεν είπε όχι στα rewards.
Προφανώς τα πρωτόκολλα το γνωρίζουν αυτό. Αγωνίζονται καθημερινά για να τους παρέχουμε το liquidity, παρέχοντας μας incentives με δημιουργικά rewards.
Το Curve Wars είναι ένα όμορφο τέτοιο παράδειγμα.
Σε αυτό το άρθρο θα αναλύσουμε τους καλύτερους τρόπους που μπορούμε να αποκτήσουμε παθητικό εισόδημα από αυτά τα liquidity battles .
Ας ξεκινήσουμε από την αρχή.
Τι είναι το Curve Finance;
Το Curve Finance είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο (DEX) που λειτουργεί χάρης στο automated market-making (AMM).
Εάν είστε εξοικειωμένοι με το Uniswap ή το Sushiswap, είναι παρόμοιο με αυτά. Η διαφορά είναι ότι αξιοποιεί liquidity pools μόνο παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων (κυρίως stablecoins).
Έχει ένα πλεονέκτημα στο να μπορεί να παρέχει εξαιρετικά χαμηλά τέλη στις συναλλαγές και στο slippage σε παρόμοια ζεύγη.
Πώς;
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Michael Egorov έγραψε ένα whitepaper το 2019 περιγράφοντας τον μηχανισμό “StableSwap” που επιτρέπει να γίνεται τόσο αποτελεσματικές ανταλλαγές στα stablecoin.
Πώς λειτουργεί το Curve Finance;
Η απάντηση είναι απλή, είναι γεμάτο incentives.
Οι πάροχοι ρευστότητας ενός trading pool κερδίζουν ένα μερίδιο των τελών συναλλαγών σε αυτό το σύνολο, καθώς και rewards σε Curve ($CRV) token.
Δύο incentives. Θα έρθουν κι άλλα.
Αυτά διαφοροποιούνται μεταξύ του “Base” και των “Rewards” APY.
Μπορούμε να δούμε ότι τα “APY rewards” των token κινούνται σε μια ζώνη εύρους. Εκεί μπαίνει το μοντέλο veCRV.
Μπορούμε να κερδίσουμε Vote-Escrowed CRV (veCRV) κλειδώνοντας τα $CRV token μας για 1-4 χρόνια.
Μεγαλύτερη η διάρκεια κλειδώματος = περισσότερα τα veCRV
Το veCRV κερδίζει το 50% στα τέλη συναλλαγών (και άλλο ένα 50% σε Liquidity Pools) από το Curve Finance Protocol. Το τρέχον APY του veCRV είναι 7,16%:
Εκτός από το 7,16% APY των κατόχων, όσοι έχουν veCRV λαμβάνουν επίσης και υψηλότερα rewards στα Curve pools.
Ας σημειωθεί ότι κάθε pool έχει ένα εύρος σε rewards. Καθώς κλειδώνουμε περισσότερα $CRV για veCRV, ξεκλειδώνουμε και μεγαλύτερα rewards.
Παράδειγμα: Με την απόκτηση veCRV μπορούμε να πάμε από 3,21% σε 8,02% APR στο pool “tricrypto2”.
Η Curve βγάζει τακτικά $CRV tokens, αλλά οι συμμετέχοντες κλειδώνουν τα rewards τους για πολλά χρόνια για να λάβουν αυξημένα ποσοστά απόδοσης.
Τα incentives όμως δεν σταματούν εκεί. Το επόμενο κιόλας είναι ακόμη μεγαλύτερο. Είναι ο λόγος που ξεκίνησαν τα Curve Wars.
Οι κάτοχοι των veCRV ψηφίζουν σε ποια pools θα πηγαίνουν τα CRV rewards.
Περισσότερες ψήφους = περισσότερα CRV rewards = περισσότεροι χρήστες που κάνουν κλειδώνουν κεφάλαια = περισσότερη ρευστότητα
Το veCRV είναι ισχυρό. Με ένα οικοσύστημα τόσο μεγάλο όσο το Curve, επηρεάζει τη ρευστότητα των μεγαλύτερων stablecoins.
Καλώς ήρθατε στο…
Curve Wars
Έχετε stablecoin πρωτόκολλα που θέλουν να κρατήσουν όσο το δυνατόν περισσότερα veCRV. Το μόνο που χρειάζονται είναι το liquidity.
ΚΑΙ
Πρωτόκολλα όπως το Convex, το Votium και το Llama Airforce Union που προσφέρουν πρόσθετα incentives και τις ανέσεις για να αποκτήσει κάποιος veCRV. Είδαν το όφελος και μπήκαν και αυτοί στο παιχνίδι.
Το Convex Finance είναι το μεγαλύτερο από αυτά. Ελέγχει πάνω από το 50% της συνολικής προσφοράς του $CRV. Κάποιοι το αποκαλούν και “The Convex Wars”. Στην πραγματικότητα, είναι το ίδιο το πεδίο μάχης.
Το Convex Finance πήρε την πλειοψηφία της αγοράς χάρης της συλλογής των αποδόσεων (yield aggregator).
Προσφέρανε στους Curve Liquidity Providers έναν φθηνότερο τρόπο για να αποκτήσουν το μέγιστο APY.
Πώς;
Στο Curve, τα staking pools αυξάνονται όταν κλειδώνονται περισσότερα $CRV. Πολλές φορές, χρειάζεστε περισσότερα χρήματα σε CRV tokens από την αξία της κατάθεσης στο liquidity pool για να βγουν τα μεγαλύτερα rewards που είναι διαθέσιμα.
Το Curve το έλυσε αυτό μαζεύοντας τα veCRV των ανθρώπων και ξεκλειδώνοντας τη μέγιστη απόδοση χωρίς να χρειάζεται να πάρουμε όλο το ποσό veCRV μόνοι μας. Επιπλέον, λαμβάνουμε rewards στο token του Convex, το $CVX.
Η Convex ξεκίνησε επίσης την έκδοση των κλειδωμένων CRV token, που ονομάζονται cvxCRV. Καταθέτοντας $CRV στο Convex, αυτοί τα κλειδώνουν για veCRV και έτσι μπορούμε να βγάλουμε cvxCRV.
Μπορούμε επίσης να κάνουμε staking το cvxCRV για rewards και να τα ανταλλάξουμε ελεύθερα σε δευτερεύον pools χωρίς να χρειαστέι να τα κλειδώσουμε. Αυτή τη στιγμή, το cvxCRV μπορεί να μας αποφέρει συνολικά 43,82%. Συγκρίνετε το με ~7% για το veCRV από να το κλειδώσουμε για 1 με 4 χρόνια!
Ίσως μπορείτε να μαντέψετε πού πηγαίνει αυτό…
Παρόμοια με το Curve, η απόκτηση και το κλείδωμα των CVX μας επιτρέπει να κατευθύνουμε τον τρόπο με τον οποίο το Convex χρησιμοποιεί τις veCRV ψήφους.
Λοιπόν, επειδή μιλήσαμε για τόσα πολλά token, ας ανακεφαλαιώσουμε:
Με όλα τα Convex incentives, η απόκτηση των $CVX είναι πλέον πιο ελκυστική από τα $CRV.
Φανταστείτε ότι είστε ένα νέο stablecoin πρωτόκολλο και χρειάζεστε liquidity και ως εκ τούτου, πρέπει να ελέγχετε όσο το δυνατόν περισσότερα veCRV. Μπορείς:
Να αγοράσεις και να κλειδώσεις $CVX tokens και να ψηφίσεις για το pool σου
Ή
Να δωροδοκήσεις άλλους που έχουν vlCVX για να ψηφίσουν για το δικό σου pool
Το να δωροδοκήσεις τους κάτοχους των vlCVX token είναι φθηνότερο από το να μαζέψεις CVX tokens. Στον τελευταίο γύρο (εβδομάδα της 3ης Μαρτίου), τα πρωτόκολλα πλήρωσαν $0,36 ανά $CVX ψήφου. Συγκρίνετε αυτό με το κόστος αγοράς ενός $CVX, που κατά την ώρα σύνταξης αυτού του άρθρου είναι $18.20.
Τα πρωτόκολλα πληρώνουν τους κατόχους των vlCVX για να κατευθύνουν τις CRV rewards στα liquidity pools τους.
Οι κάτοχοι των κλειδωμένων $CVX βγάζουν και αυτό καλά ποσοστά. Όπου αυτοί είμαστε εμείς! Το Convex εκτιμά ένα 57% APY όταν περιλαμβάνει τα incentives (δωροδοκίες).
Ως κάτοχος vlCVX, έχουμε την επιλογή να ψηφίσουμε χειροκίνητα τους liquidity providers για να κερδίσουμε δωροδοκίες (όχι τόσο παθητικές…)
Ή
Μπορούμε να αναθέσουμε τις ψήφους μας σε ένα πρωτόκολλο που θα το κάνει αυτόματα. Εδώ έρχεται το Votium Protocol. Επιλέγουν τις καλύτερες δωροδοκίες για να μεγιστοποιήσουν τα rewards σας για έναν γύρο ψηφοφορίας.
Εσείς τους δίνετε απλά vlCVX και κάθεστε πίσω και απολαμβάνετε τα rewards. Το Votium δεν έχει προς το παρόν κάποιο token. Θα δούμε πόσο θα κρατήσει αυτό.
Ένα πρόβλημα με το πρωτόκολλο όμως…
Τα rewards είναι σε token που έχει γίνει η ψηφοφορία. Αυτό μπορεί να σημαίνει μικρές ποσότητες πολλών νομισμάτων που δεν αξίζουν να πληρώσουμε τα gas fees για να τα διεκδικήσουμε.
Αλλά με κάθε πρόβλημα έρχεται ένα πρωτόκολλο γρήγορα για να το λύσει!
Το Llama Airforce Union (LAU) γεννήθηκε για να συγκεντρώνει Votium rewards σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο. Το LAU μαζεύει τα rewards των δωροδοκιών και τα κάνει αυτόματα compound σε cvxCRV για να τα διεκδικήσετε οποιαδήποτε στιγμή.
Εντάξει, έχουμε πάει αρκετά βαθιά μέσα στην αλυσίδα των πρωτοκόλλων που έχουν να κάνουν με τα Curve wars. Ας σταματήσουμε εκεί και να ανακεφαλαιώσουμε τους καλύτερους τρόπους για να επωφεληθείτε από αυτή τη συνεχιζόμενη μάχη.
Στρατηγικές με τα υψηλότερα έσοδα
- Κλειδώνοντας cvxCRV για 43,8% APY. Δεν υπάρχει περίοδος κλειδώματος.
- Κλειδώνοντας $CVX για vlCVX. Ψηφίζετε χειροκίνητα για τις καλύτερες δωροδοκίες για 57% APY.
- Δίνοντας vlCVX στο Votium για να κερδίσετε τα μέγιστα rewards δωροδοκίας.
- Γίνετε μέλος του LAU για να λάβετε και να κάνετε αυτόματο compound, Votium rewards.
Οι σκέψεις μου…
Κάθε πρόσθετο πρωτόκολλο εισάγει νέους κινδύνους στα smart contracts και στην ασφάλεια.
Κάθε ένα από αυτά βελτιστοποιεί επίσης τα κέρδη σας και το καθιστά πιο ΠΑΘΗΤΙΚΟ. Κάτι που το βρίσκω ελκυστικό.
Ανεξάρτητα από αυτό, εάν δεν αισθάνεστε άνετα με την 4η στρατηγική, ξεκινήστε από το 2η ή, μπορείτε να διαφοροποιηθείτε και κάνετε πολλαπλές στρατηγικές μαζί. Δεν υπάρχουν περιορισμοί.
Απ’ ό,τι φαίνεται, τα Curve Wars δεν πρόκειται να λήξουν σύντομα. Ελπίζω να μπορέσω να επεκταθώ περισσότερο.
Σχετικά με το Crypto Advanced
To Crypto Advanced αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα ενημέρωσης για τα ψηφιακά νομίσματα. Αποκτήστε πρόσβαση στην πιο επίκαιρη αρθρογραφία και λάβετε ενημερώσεις στο κινητό σας για την πορεία της αγοράς. Με το Trading Report ενημερώνεστε κάθε πρωί για το πως θα πάει η αγορά. Με τον Crypto Advanced Trading Algorithm μπορείτε να έχετε το κατάλληλο εργαλείο για να πάρετε τις αποφάσεις σας.
Εντός της πλατφόρμας θα βρείτε όλο το προνομιακό περιεχόμενο που περιλαμβάνει όλα τα εργαλεία που χρειάζεστε για να αυξήσετε το κεφάλαιο σας. Σας ενημερώνουμε για συγκεκριμένα Ψηφιακά Νομίσματα, σας συστήνουμε Initial Coin Offerings και σημαντικές πηγές ενημέρωσης.
Τις καθημερινές μην χάσετε την εκπομπή μας όπου αναλύουμε την επικαιρότητα.
Μην χάσετε την μοναδική ευκαιρία να αποκτήσετε την τεχνογνωσία που σας λείπει προκειμένου να μπείτε στον κόσμο των ψηφιακών νομισμάτων.
Μπείτε στην πλατφόρμα μας εδώ.
Μπείτε στο Group μας στο Facebook.
Ακολουθείστε την Σελίδα μας στο Facebook.
Εγγραφείτε στο Κανάλι μας στο Youtube.
Επικοινωνήστε μαζί μας στο support@cryptoadvancedpro.com
Αποποίηση Ευθυνών
Η Επένδυση σας αποτελεί δική σας ευθύνη
Αποποιούμαστε οποιαδήποτε νομική ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημιά ως αποτέλεσμα του ενημερωτικού περιεχομένου που λαμβάνετε. Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε πως η δική σας χρήση της πληροφορίας που λαμβάνετε από την ομάδα Crypto Advanced πραγματοποιείται με δικό σας ρίσκο.
Πληροφορίες χωρίς συμβουλές ή συστάσεις για αγορές
Οι δημοσιεύσεις δεν προσφέρουν συμβουλές επένδυσης και καμία από αυτές τις δημοσιεύσεις δεν πρέπει να εκλαμβάνονται από εσάς ως συμβουλές επένδυσης. Οι δημοσιεύσεις μας, σας παρέχουν πληροφορίες και εκπαίδευση για επενδυτές που λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις χωρίς συμβουλές.
Οι πληροφορίες που σας προσφέρονται από τις δημοσιεύσεις μας δεν είναι και δεν θα έπρεπε να εκλαμβάνονται ως οποιαδήποτε σύσταση αγοράς ή πώλησης χρεογράφων. Οι δημοσιεύσεις δεν αποτελούν σύσταση ή συμβουλή για οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης.
