Despoina Tsirogianni
Ο πληθωρισμός είναι μεγαλύτερος από τα επίσημα μεγέθη
Ο πληθωρισμός είναι μεγαλύτερος από τα επίσημα μεγέθη. Οι πολιτικοί, οικονομολόγοι, τραπεζίτες, σχολιαστές, όλοι τους μας έχουν πει, πως ο πληθωρισμός κατά την διάρκεια αυτής της εποχής Covid, θα ήταν παροδικός.
Όλοι τους έκαναν λάθος.
Η τιμές της ενέργειας, το φαγητό, το γάλα, τα ενοίκια, τα πάντα αυξάνονται, και ο κόσμος πρέπει να ξοδέψει περισσότερα χρήματα για την διαβίωσή του.
Κάποιοι ισχυρίζονται πως όλα οφείλονται στις ελλείψεις της αλυσίδας παραγωγής, άλλοι το πηγαίνουν ακόμα παραπέρα, λέγοντας πως είναι μια αποτυχία του γενικότερου οικονομικού μοντέλου.
Χθες ανακοινώθηκε από το υπουργείο εργασίας των ΗΠΑ, ότι ο πληθωρισμός σε ετήσια βάση, έφτασε σε ιστορικό υψηλό 40 ετών, στο 7,5%.
Εξαιρώντας το φαγητό και την ενέργεια, οι τιμές ανέβηκαν κατά 6% σε σχέση με τον Ιανουάριο του 2021. Οι τιμές για το φαγητό ανέβηκαν 7%, ενώ οι τιμές για την ενέργεια εκτοξεύτηκαν κατά 27%.
Ας δούμε λίγο αναλυτικότερα γιατί ο Δείκτης Τιμών καταναλωτή (CPI) είναι ψευδής, και γιατί αυτό έχει σημασία.
Ο CPI είναι ο τρόπος μέτρησης του πληθωρισμού, και ενεργεί ως σημείο αναφοράς για όλους. Μετράει τις αλλαγές των τιμών σε ένα «καλάθι αγαθών».
Υποτίθεται ότι μετρά το κόστος ζωής για τον μέσο κάτοικο μιας χώρας Εκτιμώ, πως επίτηδες τα επίσημα νούμερα είναι χαμηλότερα, μάλιστα κατά μεγάλο ποσοστό.
12-μηνη αλλαγή στον CPI (ΗΠΑ) – Πηγή BLS.gov
To παραπάνω διάγραμμα δείχνει την ποσοστιαία μεταβολή του CPI κάθε χρόνο. Σε σχέση με τον Ιανουάριο του 2021, ο δείκτης CPI ανέβηκε κατά 7,5%, που είναι η πιο μεγάλη αύξηση από το 1982. Αυτό σημαίνει πως μόλις σε 12 μήνες, η αξία του χρήματος μειώθηκε κατά 7,5%.
Η εκτόξευση μπορεί να αποδοθεί στις ελλείψεις στην εφοδιαστική αλυσίδα, και στην τεράστια ποσότητα νέου χρήματος που εκτυπώθηκε το τελευταίο διάστημα. Έχουν γίνει πολλές συζητήσεις για αυτό το ξεπέταγμα, αλλά το πρόβλημα του πληθωρισμού, είναι αρκετά βαθύτερο:
- Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) είναι ένας πολύ λανθασμένος τρόπος μέτρησης του πληθωρισμού.
- Ο πληθωρισμός είναι πολύ μεγαλύτερος από 7,5%
Γιατί η υπηρεσία στατιστικής να ψεύδεται;
Δεν υποστηρίζω θεωρίες συνομωσίας. Παρόλο που πιστεύω ότι κάποιες από αυτές, έχουν δόσεις αλήθειας, ιδιαίτερα όσο αφορά την κυβερνητική διαφάνεια.
Αν πιστεύετε ότι οι επίσημη κυβέρνηση δεν λέει ψέματα, σας περιμένει μια δυσάρεστη έκπληξη. Από τα Pentagon Papers, στα «όπλα μαζικής καταστροφής» του Saddam, τον κόλπο του Tonkin… η Αμερικανική κυβέρνηση παραπλανάει τον κόσμο για πολύ σημαντικότερα θέματα, συνεχώς.
Τι κίνητρα υπάρχουν για να εκτιμηθεί ο πληθωρισμός χαμηλότερα;
- Υψηλό CPI, σημαίνει χαμηλότερο GDP (ΑΕΠ).
Ο CPI χρησιμοποιείται για να μειωθεί το ΑΕΠ. Αν ο στόχος είναι να δοθεί η εντύπωση μιας δυναμικά αναπτυσσόμενης οικονομίας, ένα υψηλό ποσοστό πληθωρισμού, θα ακύρωνε ένα μέρος της αύξησης στο ΑΕΠ. Οι πολιτικοί έχουν ένα κίνητρο να κάνουν την οικονομία να φαίνεται σε καλύτερα επίπεδα από ότι είναι, με σκοπό να επανεκλεγούν.
Το ΑΕΠ είναι επίσης ένα πολύ λανθασμένος τρόπος μέτρησης της οικονομίας. Αν η κυβέρνηση δημιουργεί και ξοδεύει χρήμα, ενώ υποεκτιμά τον CPI, το ΑΕΠ θα συνεχίσει να μεγαλώνει, παρά την πραγματική κατάσταση της οικονομίας.
- Κρυφά, διογκώνει το χρέος
Η κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει χρέος $30 Trillion. Όταν υπάρχει πληθωρισμός, η αξία κάθε δολαρίου υποτιμάται, και το χρέος γίνεται ευκολότερο να αποπληρωθεί με την πάροδο του χρόνου.
Το χρέος αυτό είναι με την μορφή κρατικών ομολόγων, 60% των οποίων είναι στα χέρια Αμερικανών και ξένων επενδυτών. Αν οι επενδυτές πιστεύουν ότι τα ομόλογα, τους προστατεύουν από τον πληθωρισμό, η κυβέρνηση μπορεί να συνεχίσει να διογκώνει το χρέος, εκδίδοντας ακόμα περισσότερο χρέος.
Μια κυβέρνηση έχει 3 τρόπους για να αποκτήσει χρήματα: φόρους, δημιουργία νέου χρήματος, και έκδοση νέων ομολόγων (δημιουργία νέου χρέους). Όσο το σύστημα παραμένει όρθιο κατά την διάρκεια που είναι οι ίδιοι στην εξουσία, δεν πειράζει τους πολιτικούς η δημιουργία νέου χρέους, γιατί ξοδεύουν τα δικά μας λεφτά.
- Μεγαλύτερο CPI σημαίνει περισσότερο κυβερνητικό χρέος.
8% του κυβερνητικού χρέους των ΗΠΑ, είναι με την μορφή TIPS (Treasury Inflation-Protected Assets – Περιουσιακά στοιχεία που προστατεύονται από την αύξηση του πληθωρισμού, δηλαδή ανεβαίνουν ανάλογα με τον πληθωρισμό). Αυτό σημαίνει πως $2,4 Trillion κυβερνητικού χρέους των ΗΠΑ, αυξάνεται κάθε χρόνο βασισμένο στα νούμερα του CPI. Αν το CPI αντικατόπτριζε την πραγματική υποτίμηση του δολαρίου, η κυβέρνηση δεν θα μπορούσε να διογκώσει αυτό το χρέος.
- Το μεγαλύτερο CPI απαιτεί περισσότερες δαπάνες από την κυβέρνηση.
Πολλές κυβερνητικές δαπάνες αυξάνονται ετησίως, για να ακολουθήσουν τον CPI. Κοινωνικά επιδόματα, επίδομα φαγητού, στρατιωτικές επιδοτήσεις, επιδόματα υγείας, όλες αυτές οι δαπάνες έχουν αυξήσεις που αναπροσαρμόζονται με τον πληθωρισμό (εκφρασμένο από το CPI).
Μόνο το Social Security αποτελεί περίπου το 17% των κυβερνητικών εξόδων (περίπου $1 Trillion ετησίως. Αν το CPI ακολουθούσε τον πραγματικό πληθωρισμό, τα έξοδα για το Social Security θα ήταν διπλάσια!
Πως δουλεύει όμως όλο αυτό; Ποιος μαγειρεύει τον CPI, και πώς το κάνει;
Ο δείκτης CPI καθώς και πολλά ακόμα κυβερνητικά στατιστικά στοιχεία στις ΗΠΑ, δημιουργούνται από το BLS (Bureau of Labor Statistics). To BLS είναι ένας κυβερνητικός οργανισμός και ο υπεύθυνος του BLS τοποθετείται από τον πρόεδρο και το κογκρέσο.
Αφού είδαμε γιατί γίνεται το μαγείρεμα, τώρα ας δούμε το πως:
- Αντικατάσταση και Υπολογισμός
Από το 1940, ο τρόπος που υπολογίζεται ο CPI έχει αλλάξει 8+ φορές. To BLS παραδέχεται πως έχουν αλλάξει τον τρόπο υπολογισμού του CPI, με σκοπό να τον χαμηλώσουν. Μία από τις μεγαλύτερες αλλαγές έγινε το 1980:
Η αλλαγή επέτρεψε στον BLS να αντικαθιστά πράγματα από το καλάθι του καταναλωτή, κατά το δοκούν. Αντί να επιλέξει ένα σταθερό καλάθι προϊόντων και να μετρά την μεταβολή της τιμής με την πάροδο του χρόνου, μπορούν να αντικαθιστούν ένα προϊόν με κάποιο άλλο, αν το πρώτο ανέβασε την τιμή του!
Παράδειγμα: Αν η τιμή του μοσχαρίσιου φιλέτου γάλακτος ανέβει κατά 10%, το BLS μπορεί να το αντικαταστήσει με μοσχαρίσιο κρέας για χάμπουργκερ, κρατώντας έτσι τα νούμερα για τον πληθωρισμό χαμηλά.
Αν ο Δείκτης τιμών καταναλωτή CPI υπολογιζόταν με τον ίδιο τρόπο όπως το 1980, τα νούμερα για τον πληθωρισμό θα ήταν διαφορετικά. Η Shadowstats.com είναι μια εξαιρετική πηγή, αν θέλετε να μάθετε περισσότερα.
Αν ο CPI υπολογιζόταν με τον ίδιο τρόπο όπως το 1980, θα ήταν τώρα πάνω από 15%. Αντί για το σύνηθες 2-3% που είναι τα επίσημα στοιχεία το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, ο πληθωρισμός θα κυμαινόταν μεταξύ 8-9%. Αυτό είναι μια τεράστια διαφορά!
- Οι τιμές των Σπιτιών
Η Στέγαση αποτελεί ως και το 33% των εξόδων του μέσου Αμερικανού. Για αυτό τον λόγο, η στέγαση έχει 33% βαρύτητα στον CPI.
Αν το BLS μπορούσε να μαγειρέψει αυτό ακριβώς το στοιχείο του CPI, θα είχε μεγάλη επιρροή στο τελικό αποτέλεσμα.
Έξοδα Αμερικάνικου νοικοκυριού (Μέση ετήσια προσωπική δαπάνη/ κατηγορία)
Housing-Στέγαση
Apparel & Services – Ένδυση και υπηρεσίες
Other Expenses – Άλλα έξοδα
Entertainment – Διασκέδαση
Healthcare – Υπηρεσίες Υγείας
Food – Φαγητό
Alcohol beverages – Αλκοολούχα ποτά
Transportation – Μεταφορικά
Personal Insurance & Pension – Προσωπική ασφάλιση και Σύνταξη
Cash contribution – Ανάγκες σε μετρητά
Education – Εκπαίδευση
Για να μετρήσει το κόστος στέγασης, το BLS χρησιμοποιεί ένα αυτοσχέδιο τύπο που ονομάζεται «Ενοίκιο αντίστοιχο του Ιδιοκτήτη». Αντί να χρησιμοποιεί πραγματικές τιμές αγοράς σπιτιών, κάνουν ένα γκάλοπ και ρωτάνε τους ιδιοκτήτες, πόσο νομίζουν ότι θα μπορούσαν να νοικιάσουν το σπίτι τους. Τον Ιανουάριο 2022, το BLS ανέφερε πως το κόστος στέγασης, ανέβηκε 4,4%.
Αντί να χρησιμοποιούν αυτόν τον υποκειμενικό τρόπο, γιατί δεν χρησιμοποιούν πραγματικές τιμές πώλησης σπιτιών?
Zillow: Μεταξύ Ιαν.2021 – Ιαν.2022, οι τιμές των σπιτιών αυξήθηκαν κατά 16,6%
Redfin: Οι τιμές αυξήθηκαν κατά 15,1%
Ακόμα και το St. Louis Federal Reserve, έχει αύξηση 15,5% στις τιμές των σπιτιών.
Ο δείκτης S&P CoreLogic Case-Shiller 20-city home price index, ο οποίος καταγράφει τις τιμές των σπιτιών σε 20 πόλεις των ΗΠΑ, είναι αυξημένος κατά 18,3%
Το 4,4% σε σύγκριση με το περίπου 16% είναι μια ΤΕΡΑΣΤΙΑ διαφορά, ειδικά αν αναλογιστούμε ότι οι τιμές των σπιτιών αποτελούν το 33% του CPI.
Αν ο CPI υπολόγιζε την πραγματική αύξηση στις τιμές των σπιτιών, θα είχε διαμορφωθεί, αρκετά πάνω από 10%.
- Ο CPI δεν περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία.
Κάθε άνθρωπος με γνώσεις οικονομικών, θα σας πει ότι είναι απαραίτητο να κατέχει κάποιος περιουσιακά στοιχεία. Επειδή η Federal Reserve φουσκώνει τεχνητά τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων καθώς υποτιμά το δολάριο, γίνεται αυτόματα φτωχότερος, όποιος δεν κατέχει κάποιου είδους περιουσιακά στοιχεία.
Το περισσότερο χρήμα από αυτό που δημιουργεί η Federal Reserve, βρίσκει τον δρόμο του σε περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές, το real estate, ο χρυσός ή το Bitcoin. Τίποτα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία δεν συμπεριλαμβάνεται στον CPI. Λόγω του πληθωρισμού, η κατοχή περιουσιακών στοιχείων είναι απαραίτητη, αν θέλετε να διατηρήσετε την περιουσία σας και το επίπεδο ζωής σας. Για αυτό τον λόγο θα έπρεπε και αυτά να συμπεριλαμβάνονται στον CPI.
Ο δείκτης S&P 500, αυξάνεται με ρυθμό 10% τον χρόνο , για τα προηγούμενα 10 χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι κάθε χρόνο, το να αγοράσεις S&P γίνεται 10% πιο ακριβό, ανεξαρτήτως απόδοσης των σχετιζόμενων εταιριών.
Συμπέρασμα
Ο πληθωρισμός είναι μια επιλογή πολιτικής. Κατά κάποιον τρόπο, ο πληθωρισμός είναι μια φορολόγηση, χωρίς την συναίνεσή σας.
Η κυβέρνηση των ΗΠΑ, επιλέγει να υποτιμήσει την αξία των χρημάτων, αντί να αφήσει την ελεύθερη αγορά να βρει μόνη τον δρόμο της. Λόγω αυτής της επιλογής πολιτικής, ο κάθε ένας που χρησιμοποιεί δολάρια, σιωπηλά «ληστεύεται» από τον πληθωρισμό.
Ακόμα όμως και αν χρησιμοποιήσουμε τα επίσημα στατιστικά στοιχεία, ο πολίτης χάνει 4% της αγοραστικής του δύναμης κάθε χρόνο. Βραχυπρόθεσμα μπορεί να πει κάποιος ότι με 4% δεν χάθηκε και ο κόσμος…αλλά αν το δούμε σωρευτικά, χάνεται το 50% του πλούτου σε βάθος 18 ετών.
Στην πραγματικότητα ο πληθωρισμός είναι πάνω από 10%. Αυτό σημαίνει πως χάνεται το 50% του πλούτου σε μόλις 7,2 χρόνια.
Με 15% πληθωρισμό, το 50% χάνεται σε 5 χρόνια.
Η κυβέρνηση υποτιμά τα χρήματά μας, ξοδεύει περισσότερα από όσα έχει, και στην συνέχεια ψεύδεται για αυτό που κάνει.
Τo Bitcoin, το διορθώνει αυτό!
Σχετικά με το Crypto Advanced
To Crypto Advanced αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα ενημέρωσης για τα ψηφιακά νομίσματα. Αποκτήστε πρόσβαση στην πιο επίκαιρη αρθρογραφία και λάβετε ενημερώσεις στο κινητό σας για την πορεία της αγοράς. Με το Trading Report ενημερώνεστε κάθε πρωί για το πως θα πάει η αγορά. Με τον Crypto Advanced Trading Algorithm μπορείτε να έχετε το κατάλληλο εργαλείο για να πάρετε τις αποφάσεις σας.
Εντός της πλατφόρμας θα βρείτε όλο το προνομιακό περιεχόμενο που περιλαμβάνει όλα τα εργαλεία που χρειάζεστε για να αυξήσετε το κεφάλαιο σας. Σας ενημερώνουμε για συγκεκριμένα Ψηφιακά Νομίσματα, σας συστήνουμε Initial Coin Offerings και σημαντικές πηγές ενημέρωσης.
Τις καθημερινές μην χάσετε την εκπομπή μας όπου αναλύουμε την επικαιρότητα.
Μην χάσετε την μοναδική ευκαιρία να αποκτήσετε την τεχνογνωσία που σας λείπει προκειμένου να μπείτε στον κόσμο των ψηφιακών νομισμάτων.
Μπείτε στην πλατφόρμα μας εδώ.
Μπείτε στο Group μας στο Facebook.
Ακολουθείστε την Σελίδα μας στο Facebook.
Εγγραφείτε στο Κανάλι μας στο Youtube.
Επικοινωνήστε μαζί μας στο support@cryptoadvancedpro.com
Αποποίηση Ευθυνών
Η Επένδυση σας αποτελεί δική σας ευθύνη
Αποποιούμαστε οποιαδήποτε νομική ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημιά ως αποτέλεσμα του ενημερωτικού περιεχομένου που λαμβάνετε. Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε πως η δική σας χρήση της πληροφορίας που λαμβάνετε από την ομάδα Crypto Advanced πραγματοποιείται με δικό σας ρίσκο.
Πληροφορίες χωρίς συμβουλές ή συστάσεις για αγορές
Οι δημοσιεύσεις δεν προσφέρουν συμβουλές επένδυσης και καμία από αυτές τις δημοσιεύσεις δεν πρέπει να εκλαμβάνονται από εσάς ως συμβουλές επένδυσης. Οι δημοσιεύσεις μας, σας παρέχουν πληροφορίες και εκπαίδευση για επενδυτές που λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις χωρίς συμβουλές.
Οι πληροφορίες που σας προσφέρονται από τις δημοσιεύσεις μας δεν είναι και δεν θα έπρεπε να εκλαμβάνονται ως οποιαδήποτε σύσταση αγοράς ή πώλησης χρεογράφων. Οι δημοσιεύσεις δεν αποτελούν σύσταση ή συμβουλή για οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης.
