Είναι η Terra Luna η “Lehman Brothers” των crypto;

Despoina Tsirogianni

 

Είναι η Terra Luna η “Lehman Brothers” των crypto;

Είναι η Terra Luna η “Lehman Brothers” των crypto; Παρά την αποτυχία του TerraUSD στο να κρατήσει σταθερή την τιμή του, προκαλώντας τεράστιες απώλειες κεφαλαίων σε εκατομμύρια (χιλιάδες) επενδυτές. . . όχι, με μεγάλη σιγουριά δεν έχουμε να κάνουμε με την Lehman των κρυπτονομισμάτων. Αντ’ αυτού μπορούμε να το παρομοιάσουμε με τον Bernie Madoff.

Ένα “κόλπο” εμπνευσμένο από τον Bernie Madoff

Παρόλο που δεν είναι ξεκάθαρο το αν το TerraUSD προοριζόταν από την αρχή να λειτουργήσει από την αρχή ως Ponzi σχήμα, ή απλά έγινε ένα μέσω καθαρής ύβρεως, ο παραλληλισμός μεταξύ της απάτης του Madoff, ύψους $65 δισεκατομμυρίων και του TerraUSD είναι πολύ σχετικός. Οι επενδυτές δελεάστηκαν από το Anchor Protocol για τις ετήσιες αποδόσεις του που άγγιζαν το 20%, με τον ίδιο τρόπο που δελεάστηκαν στις υποσχέσεις του Madoff για τις σταθερές ετήσιες αποδόσεις, που κατά μέσο όρο κυμαίνονταν από 8% έως 12% τόσο εν όψει ενός bull market όσο και ενός bear market.

Δεδομένης της πολυετής χαλαρής νομισματικής πολιτικής και αντιμέτωποι με το φάσμα του υψηλού πληθωρισμού, οι επενδυτές που κυνηγούσαν το yield, απέθεσαν τις ελπίδες τους στα κρυπτονομίσματα πιστεύοντας ότι μπορούν να κάνουν το αδύνατο, να αποφέρουν μεγαλύτερες αποδόσεις στις καταθέσεις τους, σε σχέση με τον πληθωρισμό. Στην περίπτωση του Madoff, υπαινίχθηκε μια επενδυτική τεχνική γνωστή ως “split-strike conversion strategy” η οποία χρησιμοποιεί συναλλαγές σε μετοχές, options μετοχών όπως και options στα futures, που υποτίθεται ότι ήταν τόσο αποτελεσματική, που ποτέ δεν παρέλειψε να πληρώσει.

Τα περισσότερα Ponzi σχήματα έχουν συνήθως αποδόσεις της τάξεως του 20% ή και υψηλότερα και ύστερα καταρρέουν απότομα, ενώ το fund του Madoff που ισχυρίστηκε ότι επικεντρώνεται στον S&P 100, απέφερε ετήσιες 10,5% κατά την 17ετία έως το 2008. Ακόμη και στα τέλη Νοεμβρίου του 2008, μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers, το ίδιο αυτό το fund του Madoff ανέφερε ότι αυξήθηκε κατά 5,6% μέσα σε μια χρονιά, την ίδια στιγμή που ο S&P 500 είχε μειωθεί κατά 38%.

Το πιο σημαντικό, κάθε φορά που οι πελάτες του ήθελαν τα χρήματά τους, ο Madoff θα τους πλήρωνε με επιταγές που εξαργυρωνόντουσαν εντός κάποιον “ημερών”. Το Anchor Protocol είχε και αυτό επίσης ετήσια απόδοση της τάξεως του 19,75%, αλλά σε αντίθεση με τα funds του Madoff, όπου οι συναλλαγές αυτών των χρημάτων ήταν διαφανείς, το Anchor Protocol Reserve, μέχρι και τον Μάρτιο εξαντλούνταν ταχύτερα από ό, τι θα μπορούσε να ανεφοδιαστεί.

Για να καταλάβετε πώς φτάσαμε εδώ, είναι σημαντικό να πάμε στην αρχή. Μέχρι να υπάρξει ένα ευρέως διαθέσιμο και αποδεκτό CBDC (ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας) που υποστηρίζεται από μια κυβέρνηση, η ιδιωτική επιχείρηση θα κάλυπτε πάντα αυτό το κενό μέσω των δικών της καινοτομιών, όπως τα stablecoins.

Στις πρώτες μέρες των crypto, τα stablecoins που διατηρούσαν το peg τους πάνω στο δολάριο της Αμερικής, το έκαναν τοποθετώντας τις καταθέσεις τους σε τραπεζικούς λογαριασμούς και εκδίδοντας τα ισοδύναμα αυτά σε κρυπτονομίσματα διαθέσιμα για χρήση στο blockchain. Αλλά η ιδέα και μόνο της έκδοσης ενός stablecoin από μια centralized οντότητα, είναι κάτι που ανέκαθεν μισούσαν οι “πουριτανοί” της blockchain τεχνολογίας καθώς πιστεύoυν ότι τα stablecoins θα έπρεπε να είναι decentralized για να διασφαλιστεί η αμεταβλητότητα, η εμπιστοσύνη και να μπορούν να αντιστέκονται στην λογοκρισία (censorship).

Και έτσι εμφανίστηκε το algorithmic stablecoin.

Σε αντίθεση με τα stablecoins όπως το USDC και το USDT, τα οποία εκδίδονται από εταιρείες και υποστηρίζονται από τραπεζικές καταθέσεις ή στην περίπτωση της Tether, μέσω ενός σύνθετου φάσματος περιουσιακών στοιχείων, τα algorithmic stablecoins υποστηρίζονται μόνο από τους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης.

Στην περίπτωση της TerraUSD ή UST, θα διατηρούσε το peg της σταθερό με το δολάριο μέσω της σχέσης του με το LUNA και με τα δύο token που εκδίδονται από την Terraform Labs. Η υπόθεση ήταν ότι 1 UST θα ήταν πάντοτε εύκολα μετατρέψιμο σε LUNA αξίας $1, οπότε αν 1 UST άξιζε περισσότερο από $1, το LUNA θα μετατρεπόταν σε UST, για να αυξήσει την προσφορά του UST και να φέρει την ισοτιμία πίσω στο δολάριο του TerraUSD.

Σε περίπτωση που το 1 UST άξιζε λιγότερο από $1, το UST θα μετατρεπόταν σε LUNA, μειώνοντας την προσφορά των UST και ως αποτέλεσμα, ωθώντας το peg της TerraUSD πίσω στο δολάριο. Στον πυρήνα του, το TerraUSD αφορούσε την προσφορά και τη ζήτηση και το LUNA ήταν το “μαξιλάρι” του για να προσαρμόζεται αυτόματα στις διακυμάνσεις της ισοτιμίας του TerraUSD με το δολάριο.

Η ιδέα ήταν ότι αν το UST έπεφτε κάτω από τον peg του, οι arbitrageurs θα κρατούσαν το UST γνωρίζοντας ότι η προσφορά των UST θα μειωνόταν για να ανακτήσει το peg παρέχοντας τους κέρδη χωρίς ρίσκο.

Γιατί κάποιος να θέλει TerraUSD;

Και εδώ εδώ μπαίνει στο παιχνίδι το Anchor Protocol, το οποίο ανήκει επίσης στην Terraform Labs και το οποίο υποσχόταν ετήσιες αποδόσεις ύψους 19,75% εάν οι επενδυτές καταθέσουν τα TerraUSD τους. Μια απόδοση που ήταν λίγο πιο κάτω από το 20% που θα προσέφερε ένα κανονικό Ponzi σχήμα που θα οδηγούσε στην ταχεία κατάρρευσή του.

Με τον ίδιο τρόπο που λίγοι αμφισβήτησαν πώς ο Madoff έδινε σταθερές αποδόσεις σε τόσο σε καλές όσο και σε κακές στιγμές, χωρίς ποτέ να καταγράψει απώλεια, λίγοι αναρωτήθηκαν πώς το Anchor Protocol ήταν σε θέση να προσφέρει ετήσιες αποδόσεις της τάξεως του 19,75% όταν ο υπόλοιπος αποκεντρωμένος χρηματοπιστωτικός κόσμος πλήρωνε μόνο μονοψήφια νούμερα σε stablecoins. Λαμβάνοντας υπόψη ότι το Anchor Protocol, ένα αποκεντρωμένο χρηματοδοτικό ή αλλιώς DeFi lending protocol χρέωνε λιγότερα για τα UST δάνεια του από ό, τι κατέβαλε για τις καταθέσεις και ήταν αξιοσημείωτο ότι μπορούσαν να συνεχίσουν να το κάνουν αυτό.

Οι επενδυτές που τα καταθέσανε στο Anchor Protocol, ξέχασαν τον βασικό κανόνα των τραπεζών, τον κανόνα 3-6-3, όπου οι τραπεζίτες πληρώνουν 3% για τις καταθέσεις, χρεώνουν 6% για τα δάνεια και είναι στα γήπεδα του γκολφ μέχρι τις 3 το μεσημέρι.

Αν και οι τραπεζικές συναλλαγές έχουν γίνει πολύ πιο περίπλοκες από τις πρώτες ημέρες του κανόνα 3-6-3, οι τράπεζες εξακολουθούν να μην πληρώνουν περισσότερα για τις καταθέσεις από ό, τι χρεώνουν για τα δάνεια και ενώ στον κλάδο του DeFi μπορεί να έχει βγάλει την τράπεζα από τις τράπεζες, δεν έχει καταργήσει αυτόν τον βασικό κανόνα.

Οι υψηλές αποδόσεις του Anchor σε stablecoins παρέσυραν πολλούς, ακόμη και αυτούς που δεν είχαν την παραμικρή ιδέα για το χώρο του DeFi, οι οποίοι γρήγορα εκπαιδεύτηκαν στο πώς να χρησιμοποιούν τα Metamask πορτοφόλια τους, αλλά κανείς δεν ρωτούσε πώς το Anchor Protocol διατηρούσε αυτές τις αποδόσεις. Καθώς οι περισσότεροι επενδυτές δελεάστηκαν από το Anchor, το ποσό που ήταν διαθέσιμο στο Anchor Protocol Reserve για την πληρωμή αυτών των αποδόσεων άρχισε να υποχωρεί γρήγορα, κάτι που έγινε αισθητό στα μέσα Μαρτίου αυτής της χρονιάς.

Αλλά όσο η τιμή του LUNA συνέχιζε να αυξάνεται, η παράσταση θα μπορούσε να συνεχιστεί, καθώς το Luna αξίας $1 ήταν πάντα μετατρέψιμο σε 1 UST, το οποίο υποτίθεται ότι είναι τόσο καλό όσο το δολάριο. Όσο η τιμή του LUNA συνέχιζε να αυξάνεται, πάντα θα υπήρχε αρκετή ρευστότητα για να πληρώσει το Anchor Protocol.

Στην πραγματικότητα, όταν το Anchor Protocol Reserve άρχισε να εξαντλεί, έγινε μια UST ένεση ρευστότητας αξίας $450 εκατομμυρίων για να ενισχύσει το αποθεματικό, αλλά στο τέλος της ημέρας από πού προήλθαν αυτά τα χρήματα;

Μετατρέποντας περισσότερα LUNA φυσικά.

Ο ιδρυτής της Terraform Labs, Do Kwon, αποκάλυψε σε συνέντευξή του στο Bloomberg ότι για να συνεχίσει να αυξάνεται το UST, η τιμή του LUNA έπρεπε να συνεχίσει να ανεβαίνει επ ‘αόριστον (κάτι που κατά τη γνώμη μου ήταν εξαρχής red flag),

“Εάν το UST συνεχίσει να αυξάνεται, η τιμή του LUNA πρέπει να στραφεί υψηλότερη απ’ ό,τι τώρα.”

Αλλά πώς θα κρατούσε το LUNA την τιμή του σε υψηλά επίπεδα;

Μέσω του ασταμάτητου marketing φυσικά, από μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα του τομέα των crypto.

Η ελίτ των crypto, όπως ο δισεκατομμυριούχος hedge fund manager, Mike Novogratz, αποκάλυψε ότι έχει ένα τατουάζ με το λογότυπο του LUNA στους εκατομμύρια οπαδούς του στο Twitter τον Ιανουάριο αυτής της χρονιάς και μερικοί από τους μεγαλύτερους παίκτες των crypto, συμπεριλαμβανομένων των Defiance, Jump Crypto και Three Arrows, που αγόρασαν Bitcoin αξίας $1 δισεκατομμυρίου νωρίτερα αυτή τη χρονιά για να λειτουργήσουν ως backstop για το UST, το Anchor Protocol και το LUNA. Αντίστοιχα και ο Madoff, χρησιμοποιούσε δυνατά ονόματα για να ενισχύσει την υπόληψη του, από τους μεγαλύτερους ηθοποιούς και σκηνοθέτες στον κόσμο, μέχρι και μερικές από τις μεγαλύτερες τράπεζες και φιλανθρωπικά ιδρύματα.

Παρά τις πολλές καταγγελίες που σήκωσαν σημαντικά red flags για τον Madoff όλα αυτά τα χρόνια, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ πιθανότατα να “εθελοτυφλούσε” λόγο της φήμης του στη Wall Street. Ο Madoff είχε υπηρετήσει τρεις φορές ως πρόεδρος του χρηματιστηρίου του Nasdaq και διατήρησε το πρόσωπο μιας νόμιμης trading εταιρείας που καταλάμβανε τρεις ορόφους στο κέντρο του Μανχάταν.

Από έρευνα του γενικού επιθεωρητή της SEC προκύπτει αργότερα ότι με την πάροδο των ετών, η SEC είχε λάβει επαρκώς “λεπτομερείς και ουσιαστικές καταγγελίες” ώστε τουλάχιστον να “δικαιολογεί ενδελεχή και διεξοδική εξέταση ή/και έρευνα”.

Ενώ η SEC κλήτευσε την Terraform Labs και τον Do Kwon, για το Mirror Protocol που ξεκίνησε το 2020, όπου οι χρήστες θα μπορούσαν να δημιουργήσουν και να ανταλλάξουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που “αντικατοπτρίζουν” την τιμή από securities των ΗΠΑ, παρά τις προειδοποιήσεις δεν έγινε καμία έρευνα πάνω στο TerraUSD, το Anchor Protocol ή το Luna.

Και ενώ οι επενδυτές στα funds του Madoff ήταν σε θέση να πάρουν πίσω έως και 80 σεντς στο δολάριο, μια εκπληκτική ανάκαμψη αν αναλογιστεί κανείς ότι τα περισσότερα θύματα των Ponzi σχημάτων δεν παίρνουν πίσω τίποτα, οι επενδυτές του terraUSD, του Anchor Protocol και του Luna είναι πιο πιθανό να μην πάρουν τίποτα πίσω. Μετά την πανωλεθρία του Madoff, η SEC κινήθηκε για να ενισχύσει τις προσπάθειες επιβολής της, ιδρύοντας εξειδικευμένες μονάδες και προσωπικό με εμπειρία στην καταπολέμηση περιπτώσεων απάτης.

Είναι πιθανό ότι η SEC θα κάνει το ίδιο στον απόηχο της κατάρρευσης του TerraUSD και θα διεκδικήσει μεγαλύτερη δικαιοδοσία για τα κρυπτονομίσματα, όπως επιβεβαιώνει ο πρόεδρος της SEC Gary Gensler ως ο νέος σερίφης στην πόλη των crypto.

Το σχέδιο Ponzi του Madoff ξετυλίχθηκε επειδή η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 προκάλεσε αναλήψεις περίπου $7 δισεκατομμυρίων από πελάτες των διαφόρων funds του, καθώς με τα ελάχιστα νέα χρήματα που έρεαν μέχρι τον Νοέμβριο του 2008, δεν μπορούσε να καλύψει τον όγκο των εξαργυρωμένων χρημάτων. Ομοίως, εάν δεν υπήρχε η πτώση των τιμών των κρυπτονομισμάτων από τον περασμένο Νοέμβριο, το Ponzi σχήμα των TerraUSD, Anchor Protocol και LUNA, θα μπορούσε να κρατήσει για κάποιο χρονικό διάστημα εάν η τιμή του LUNA συνέχιζε να αυξάνεται.

Αυτό είναι το τέλος για τα crypto;

Όχι ακριβώς.

Ο θάνατος του TerraUSD, του LUNA και του Anchor Protocol δεν θα μπορούσε να συμβεί μέσα σε μία νύχτα, ήταν αποτέλεσμα δύο ετών φθηνής πίστωσης και υπερβολικά χαλαρών νομισματικών συνθηκών μετά την πανδημία του κορωνοϊού.

Η νομισματική πολιτική και η ποσοτική χαλάρωση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ την εποχή της πανδημίας έστειλαν τους επενδυτές που ήταν “πεινασμένοι” για τις αποδόσεις επενδυτές που αναζητούσαν αποδόσεις σχεδόν οπουδήποτε, όπως ακριβώς συνέβαινε μετά τη φούσκα του dotcom το 2001 και την πορεία προς τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Το 2008, όταν τα επιτόκια άρχισαν να αυξάνονται και οι δανειολήπτες υψηλού κινδύνου δεν ήταν πλέον σε θέση να στηρίξουν οικονομικά τα σπίτια τους, οι αθετήσεις υποχρεώσεων τους δημιούργησαν ένα ντόμινο στην αγορά, προκαλώντας πάγωμα των παγκόσμιων πιστωτικών αγορών και κατάρρευση του χρηματιστηρίου.

Ευτυχώς, η αποτυχία του TerraUSD ήταν σχετικά εντοπισμένη.

Αν και επηρεάστηκαν άλλα projects και DeFi protocols που δημιούργησαν συνθετικά παράγωγα στην κορυφή του UST στο Anchor Protocol, πολλά από τα οποία εκκαθαρίστηκαν επίσης, εκτιμάται ότι έως και το 75% της UST ήταν κλειδωμένο στο Anchor Protocol. Με άλλα λόγια, η αποτυχία του TerraUSD δεν έχει ακόμη γίνει συστημική και δεν έχει επηρεάσει τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Από την άλλη, μια αποτυχία πάνω στο USDT της Tether (ένα stablecoin που βασίζεται στο δολάρια) μπορεί, αλλά αυτό είναι μια άλλη ιστορία.

Δυστυχώς, πολλοί από αυτούς που εκλύθηκαν από τις ετήσιες αποδόσεις σχεδόν στο 20% του Anchor Protocol δεν ήταν οι τυπικοί “τζογαδόροι” των crypto, ήταν απλά επενδυτές που προσπαθούσαν να προχωρήσουν σε έναν κόσμο “πεινασμένο” για yield και όπου η αξία της εξοικονόμησης διαβρώνεται γρήγορα. Και ενώ τα επιτόκια φαίνεται ότι θα αυξηθούν (η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ υποσχέθηκε δύο ακόμη γύρους αυξήσεων των επιτοκίων κατά 0,50% τον Ιούνιο και τον Ιούλιο), δεν είναι καθόλου κοντά στα επίπεδα που θα αποφέρουν πραγματικές αποδόσεις που θα αποθαρρύνουν αποτελεσματικά αυτό το είδος συμπεριφοράς.

Με τον πληθωρισμό στο 8,3% στις ΗΠΑ, τα πραγματικά επιτόκια εξακολουθούν να είναι βαθιά αρνητικά, ακόμη και με τη FED να αυξάνει το κόστος δανεισμού κατά 1,0% τους επόμενους δύο μήνες.

Κάθε ύφεση των ΗΠΑ τις τελευταίες πέντε δεκαετίες έχει προηγηθεί ένα θετικό πραγματικό επιτόκιο κεφαλαίων της FED, όπου τα επιτόκια είναι αρκετά υψηλά για να επιβραδύνουν την ονομαστική ανάπτυξη.

Όταν μετριέται με τη χρήση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή του Υπουργείου Εργασίας των ΗΠΑ, το πραγματικό επιτόκιο των FED Funds είναι σήμερα -7,5% έναντι του μέσου όρου 50 ετών του 1%. Συγκριτικά, το πραγματικό επιτόκιο των κεφαλαίων της FED ήταν πάνω από 10% όταν η κεντρική τράπεζα πάλευε με τον πληθωρισμό στο αποκορύφωμά της τη δεκαετία του 1980. Με άλλα λόγια, η αυστηρότερη πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ είναι περισσότερο μια περίπτωση μάρκετινγκ από οποιαδήποτε πραγματική προσπάθεια για την μείωση του stimulus, η FED είναι ένα “περιστέρι” στα φτερά των “γερακιών”.

Και αυτό σημαίνει ότι θα υπάρχουν περισσότερα Anchor Protocols και περισσότεροι Do Kwons εκεί έξω που θα συνεχίσουν να επωφελούνται από τους “πεινασμένους” για yield επενδυτές, με νέες λαμπερές προσπάθειες οικονομικής αλχημείας, που θα μετατρέπουν τον χαλκό σε χρυσό.

Μακριά από το να νικήσει τον πληθωρισμό, υπάρχουν ενδείξεις ότι η αγορά πιστεύει ότι η FED χάνει τη μάχη ενάντια στις αυξανόμενες πιέσεις στις τιμές.

Η καμπύλη αποδόσεων από 3 μηνών έως 10 ετών του Αμερικανικού Δημοσίου είναι η πιο απότομη που έχει υπάρξει εδώ και 7 χρόνια. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές απαιτούν περισσότερες αποδόσεις για τη διατήρηση του μακροπρόθεσμου χρέους, επειδή πιστεύουν ότι ο πληθωρισμός θα καταβροχθίσει τις αποδόσεις τους, μια τέτοια αύξηση κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής υποδηλώνει ότι η FED μπορεί να χάνει την αξιοπιστία της στον πληθωρισμό.

Αυτός ο συνδυασμός μιας “δειλής” FED, παρατεταμένου πληθωρισμού και επενδυτών που δεν έχουν εμπειρία στα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία υπέρ του πληθωρισμού θα μπορούσε να σημαίνει ότι το μακροοικονομικό κλίμα που δημιούργησε την άνοδο των κρυπτονομισμάτων και των DeFi projects όπως το Anchor Protocol, παραμένει ακόμα πολύ ζωντανό.

Χρησιμοποιώντας τα λόγια του Bernie Madoff,

“Στο σημερινό ρυθμιστικό περιβάλλον, είναι σχεδόν απίθανο να παραβιάζονται οι κανόνες, αλλά είναι απίθανο μια παραβίαση να περάσει απαρατήρητη, σίγουρα όχι για ένα σημαντικό χρονικό διάστημα”.

Τελικά, οι επενδυτές θα ξεχάσουν τις “αμαρτίες” του Do Kwon και κάποιος άλλος τσαρλατάνος θα τον αντικαταστήσει με υποσχέσεις σταθερών και χωρίς ρίσκο αποδόσεων.

Όσο τα yields παραμένουν χαμηλά ή αρνητικά, θα είναι δύσκολο για έναν νέο “Do Kwon” να εκμεταλλευτεί νέους επενδυτές και γι ‘αυτό το TerraUSD είναι ο Bernie Madoff των crypto και όχι η Lehman Brothers.

Σχετικά με το Crypto Advanced

To Crypto Advanced αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα ενημέρωσης για τα ψηφιακά νομίσματα. Αποκτήστε πρόσβαση στην πιο επίκαιρη αρθρογραφία και λάβετε ενημερώσεις στο κινητό σας για την πορεία της αγοράς. Με το Trading Report ενημερώνεστε κάθε πρωί για το πως θα πάει η αγορά. Με τον Crypto Advanced Trading Algorithm μπορείτε να έχετε το κατάλληλο εργαλείο για να πάρετε τις αποφάσεις σας.

Εντός της πλατφόρμας θα βρείτε όλο το προνομιακό περιεχόμενο που περιλαμβάνει όλα τα εργαλεία που χρειάζεστε για να αυξήσετε το κεφάλαιο σας. Σας ενημερώνουμε για συγκεκριμένα Ψηφιακά Νομίσματα, σας συστήνουμε Initial Coin Offerings και σημαντικές πηγές ενημέρωσης.

Τις καθημερινές μην χάσετε την εκπομπή μας όπου αναλύουμε την επικαιρότητα.

Μην χάσετε την μοναδική ευκαιρία να αποκτήσετε την τεχνογνωσία που σας λείπει προκειμένου να μπείτε στον κόσμο των ψηφιακών νομισμάτων.

Μπείτε στην πλατφόρμα μας εδώ.

Μπείτε στο Group μας στο Facebook.

Ακολουθείστε την Σελίδα μας στο Facebook.

Εγγραφείτε στο Κανάλι μας στο Youtube.

Επικοινωνήστε μαζί μας στο support@cryptoadvancedpro.com

Αποποίηση Ευθυνών

Η Επένδυση σας αποτελεί δική σας ευθύνη

Αποποιούμαστε οποιαδήποτε νομική ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημιά ως αποτέλεσμα του ενημερωτικού περιεχομένου που λαμβάνετε.  Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε πως η δική σας χρήση της πληροφορίας που λαμβάνετε από την ομάδα Crypto Advanced πραγματοποιείται με δικό σας ρίσκο.

Πληροφορίες χωρίς συμβουλές ή συστάσεις για αγορές

Οι δημοσιεύσεις δεν προσφέρουν συμβουλές επένδυσης και καμία από αυτές τις δημοσιεύσεις δεν πρέπει να εκλαμβάνονται από εσάς ως συμβουλές επένδυσης. Οι δημοσιεύσεις μας, σας παρέχουν πληροφορίες και εκπαίδευση για επενδυτές  που λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις χωρίς συμβουλές.

Οι πληροφορίες που σας προσφέρονται από τις δημοσιεύσεις μας δεν είναι και δεν θα έπρεπε να εκλαμβάνονται ως οποιαδήποτε σύσταση αγοράς ή πώλησης χρεογράφων. Οι δημοσιεύσεις δεν αποτελούν σύσταση ή συμβουλή για οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης.